Hajauttamista pidetään tärkeimpänä tiedettävänä asiana sijoittajalle, sillä sijoitusten hajauttaminen on paras tapa hallita sijoitustoiminnan riskejä. Tässä artikkelissa käydään läpi sitä, mitä sijoitusten hajauttaminen tarkoittaa.
Aloitetaan siitä, kuinka sijoitukset voi hajauttaa toimialoittain, omaisuuslajeittain ja maantieteellisesti. Seuraavaksi käsittelyssä on sijoitusten ajallinen hajauttaminen.
Hajauttaminen eri omaisuuslajeihin
Satunnaisesti sijoittajat saattavat keskittyä pelkkiin rahastoihin tai osakkeisiin. Aktiivisemmat sijoittajat pyrkivät usein hankkimaan omistukseensa useita eri omaisuuslajeja. Sijoitukset voi hajauttaa esimerkiksi tällaisiin omaisuuslajeihin:
- Osakkeet
- Rahastot
- Johdannaiset
- Valuutat ja kryptovaluutat
- Kiinteistöt (asunnot ja maa- sekä metsäkiinteistöt)
- Vertaislainat ja yrityslainat
- Osuuskunnat
- Velkakirjat
- Listaamattomat yritykset
Jos mahdollista, kunkin omaisuuslajin kohdalla on huolehdittava hajauttamisesta eri yrityksiin ja eri toimialoihin. Myös maantieteellinen hajauttaminen on tärkeää.
Esimerkiksi osakkeiden kohdalla kyse on siitä, että kaikkia rahoja ei kannata sijoittaa yhteen yritykseen. Vaikka luottaisi johonkin tiettyyn yritykseen kuin kallioon, kannattaa hankkia myös muiden yritysten osakkeita. Kannattaa hankkia myös muilla aloilla toimivien yritysten osakkeita, jotta sijoitusten tuotto ei olisi liian riippuvainen yhdestä toimialasta.
Osakkeiden maantieteellinen hajauttaminen tarkoittaa sitä, että ostaa erimaalaisten yritysten osakkeita. Monella on salkussaan suomalaisia ja yhdysvaltalaisia osakkeita. Myös kehittyvät markkinat kiinnostavat osakesijoittajia voimakkaan kasvuodotuksen vuoksi.
Riskisijoitukset ja niiden osuus salkusta
Sijoitustoiminta ei ole koskaan täysin riskitöntä, eikä minkään omaisuuslajin arvon kehitystä voi varmuudella tietää. Joitain omaisuuslajeja kuitenkin pidetään riskialttiimpina kuin toisia. Lisäksi on tapauskohtaista vaihtelua, kuten niin sanotusti matalan tai korkean riskin osakkeita.
Vertaislainoihin, yrityslainoihin, listaamattomiin yrityksiin ja kryptovaluuttoihin sijoittamista pidetään yleisesti ottaen riskialttiina. Näihin omaisuuslajeihin sijoittanut voi saada omalle pääomalleen erinomaisen tuoton, mutta hän voi myös menettää rahansa. Sijoitetulle pääomalle ei saa minkäänlaista turvaa tai suojaa, kuten saisi esimerkiksi säästötilien kohdalla.
Kryptovaluuttoihin sijoittamista pidetään yleisesti ottaen niin epävarmana, että sitä on alettu verrata kasinoiden pelaamiseen. Kasinopelaamista ei kuitenkaan voi laskea sijoittamiseksi (ei edes riskisijoittamiseksi), koska odotusarvo tuotolle on negatiivinen. Näin ollen se on pelkkää viihdettä.
Turvallisuushakuisen sijoittajan ei välttämättä kannata omistaa suurempaa osaa salkustaan riskisijoituksille, kuten esimerkiksi kryptoille tai vertaislainoille. Mikäli kiinnostunut kryptovaluuttoihin sijoittamisesta, sopiva osuus salkusta voisi olla vain pari prosenttia.
Salkun hajauttaminen tulee kuitenkin tehdä oman riskinsietokyvyn ja omien sijoitustavoitteiden pohjalta. Tätä artikkelia ei pidä tulkita sijoitusneuvonnaksi vaan ainoastaan aihetta käsitteleväksi blogiartikkeliksi.
Ajallinen hajauttaminen
Kuukausisäästösopimuksen avulla on helppoa automatisoida ajallinen hajauttaminen. Jos ostat rahastoa, ETF:iä tai esimerkiksi virtuaalivaluuttoja tasasummilla joka kuukausi vuosien ajan, tulet todennäköisesti tehneeksi ostoja myös “hyvään aikaan”. Hyvä aika on se, kun kurssit ja hinnat ovat matalalla. Todennäköisesti osa ostoista ajoittuu myös huonompiin ajankohtiin, mutta hyvinä hetkinä tehdyt ostot tasaavat tilannetta. Myös asuntosijoittajan kannattaa muistaa ajallinen hajautus, jottei tulisi ostaneeksi kaikkia sijoitusasuntoja silloin, kun hinnat ovat korkeimmillaan.
Ajallinen hajauttaminen kannattaa muistaa myös silloin, jos saa kerralla suuren summan rahaa (esimerkiksi perintönä). Voisi tuntua helpoimmalta sijoittaa kaikki kerralla, vaikka sijoitukset kannattaisi ehkä tehdä useissa erissä tulevien vuosien mittaan. Tällä lailla voisi saada sijoituksilleen paremman tuoton, ja ajan kanssa ehtisi myös oppia lisää sijoittamisesta. Sijoittaja ei ole koskaan täysinoppinut, vaan opittavaa on aina.
Yhteenveto
Hyvin hajautetun salkun tuotto ei mene miinukselle, vaikka jokin sijoitus osoittautuisikin tappiolliseksi. Ensinnäkin, sijoittajan kannattaa hankkia eri omaisuuslajeja. Toisekseen, sijoitukset kannattaa tehdä useissa erissä eri aikoina. Mahdollisuuksien mukaan tulee soveltaa myös maantieteellistä hajauttamista ja hajauttamista eri yrityksiin ja toimialoihin.