Tuulipuku.fi

Tekijä: Osinkko

  • Vastuullisen rahankäytön kulmakivet

    Tänä päivänä kohtaamme jatkuvia houkutuksia ostaa tavaroita ja palveluita joita emme tarvitse. Uudet farkut, illallinen ravintolassa, kahvi työmatkalla, käynti kampaajalla, heräteostokset ruokakaupassa. Suunnittelemattomia ostoksia on helppo tehdä, mutta pienistä puroista kasvaa suuri virta. Järkevä rahankäyttö vaatii suunnitelmallisuutta ja itsekuria. Jos huomaat, että et oikein edes tiedä mihin rahasi menevät, tai että loppukuusta joudut elämään kaurapuurolla, koska tili näyttää nollaa, voisi olla hyvä idea miettiä omia kulutustottumuksia.

    Kaikki ovat varmasti kuulleet, että budjetointi kannattaa, mutta kuinka moni oikeasti pitää kirjaa omista tuloista ja menoista? Omien tulojen tietäminen ja menojen suunnittelu ovat tärkeitä työkaluja oman talouden hallintaan.

    Budjetoi kulusi ja tiedät mihin rahasi menevät

    Budjetoimalla ennakoit tulevat menot. Tee itsellesi joko realistinen viikko- tai kuukausibudjetti, jossa otat huomioon kaikki tulosi ja menosi. Ota ensin selville paljonko kuukausittaiset tulosi ovat, jotta tiedät paljonko rahaa sinulla on käytettävissä velkaantumatta. Jos tulosi vaihtelevat, arvioi karkeasti niiden keskiarvo. Sen jälkeen selvitä, mihin rahasi menevät pitämällä kirjaa menoista. Kulujen seuraaminen paljastaa, mihin rahat todella menevät.

    Laske mukaan kaikki välttämättömät kulut kuten vuokra, lainanlyhennys, sähkö- ja vesilasku, puhelin- ja nettilasku, ruokakulut, lääkkeet, vakuutukset, julkisen liikenteen kulut tai oman auton käyttöön liittyvät kustannukset. Jotkut kulut, kuten vuokra ja lainanlyhennys, ovat kiinteitä, joka kuukausi vakiona pysyviä summia. Sen sijaan esimerkiksi ruoka- ja liikkumiseen menevät kustannukset todennäköisesti vaihtelevat kuukausittain, mutta niille voi arvioida joustavan kuluhaarukan – ennemmin ylä- kuin alakanttiin. Pidä kirjaa maksuista ja niiden eräpäivistä, jolloin pysyt kärryillä ja voit varmistaa, että rahat riittävät laskuihin.

    Pakollisten kulujen jälkeen laske ylimääräiset menot, kuten harrastukset, vaateostokset ja ulkona syöminen. Varaa ylimääräisille kuluille realistinen summa – tällä kertaa mieluummin ala- kuin yläkanttiin, ja pitäydy budjetissa houkutuksista huolimatta.

    Etenkin pienet satunnaiset ostokset on helppo unohtaa, joten kaikkein parhaiten pysyt kartalla menoistasi kirjoittamalla ne heti ylös, tai vaikka kerran viikossa kuittien perusteella. Voit käyttää hommaan tarkoitettua mobiilisovellusta, valmiita lomakkeita, laskentataulukkoa tai perinteiseen malliin kynää ja paperia.

    Kun olet laskenut kaikki menot, vähennä ne tuloistasi. Jos budjettisi jää miinukselle, kiristä otetta ylimääräisten menojen kohdalla. Jos sekään ei riitä, on aika katsoa elinkustannuksia ja miettiä, mitä pitää muuttaa, jotta rahat riittää ilman jatkuvaa vippien ottamista. Toinen vaihtoehto on lisätä tuloja, jos vain mahdollista. Jos taas budjettisi jää plussalle, voit kartuttaa säästöjäsi. Jos mahdollista, laita heti haluamasi summa säästöön heti kun kuukausittaiset tulot kilahtavat tilille.

    Budjetointi auttaa suunnitelmalliseen rahankäyttöön, jolloin tili jää plussalle – ja mahdollisesti euroja jää myös säästöön. Ole rehellinen itsellesi. Tulot on helppo arvioida yläkanttiin ja menot alakanttiin. Yksinkertainen sääntö järkevään rahankäyttöön on yksinkertainen: älä tuhlaa enempää kuin tienaat.

    Varaa käyttörahaa arjen iloihin

    Jotta elämä ei menisi liian vakavaksi pihistelyksi, varaa rahaa arjen pieniin iloihin, joihin helposti hujahtaa rahaa huomaamatta. Anna itsellesi viikoittainen tai kuukausittainen tietty summa käyttörahaa, jonka voit käyttää vaikkapa erikoiskahveihin, leffalippuihin ja lounastreffeihin ystävän kanssa. Tai jos esimerkiksi kolikkopelit nettikasinolla ovat sinun juttusi, aseta itsellesi pelibudjetti. Älä pelaa rahoja, joita sinulla ei ole varaa menettää. Pelaaminen voi olla hauskaa viihdettä, kun se toteuttaa suunnitelmallisesti, aivan kuin muunkin rahankäytön.

    Luottokortilla maksaminen on houkutteleva ratkaisu, mutta sillä voi olla ikäviä seurauksia, jos budjetointi ei ole kunnossa. Tässä kuussa käytetty summa pitää pystyä maksamaan pois, tai velkaa alkaa kasaantua. Ole myös tarkkana pikavippien kanssa, sillä monille aiheutuu niistä vaikea kierre. Pikalainat ovat netissä nopeasti haettavia ja myönnettyjä vakuudettomia lainoja, jotka myöntää pankkisektorin ulkopuolinen taho.

    Säästä suunnitelmallisesti

    Marttaliiton, Takuusäätiön ja OP:n vuonna 2019 tekemän Rahapuhetta-tutkimuksen mukaan 82 prosenttia suomalaisista on kiinnostuneita raha-asioista ja oman talouden suunnittelusta.  Rahapuhetta-tutkimuksen mukaan yksi kolmasosa suomalaisista ei säästä ollenkaan. Vastaajista 40 prosenttia kertoi, ettei ole varautunut yllättäviin menoihin taloudellisesti. Osalle säästäminen on mahdotonta pienten tulojen takia, ja osalle siksi, ettei säästäminen motivoi riittävästi tai oman talouden hallinta tuntuu vaikealta.

    Jos sinulla on mielessä tietty asia, jota varten säästää, saattaa eurojen laittaminen sivuun olla motivoivampaa, kuin pelkästään pahan päivän varalle säästäminen. Jos haaveilet vaikkapa maailmanympärimatkasta tai uudesta autosta, laadi itsellesi pitkän tähtäimen säästösuunnitelma.

    Myös niin sanottu puskurirahasto, eli säästetty summa, joka on laitettu sivuun pahan päivän varalle, olisi hyvä olla. Elämän yllätyksiin varautuminen ei ole yhtä innostavaa kuin unelmien toteuttamista varten säästäminen, mutta se on hyvä pelivara, jolla tiukoista tilanteista selviää kivuttomammin. Jos säästäminen alkaa jossain vaiheessa tökkiä, muistuta itseäsi unelmastasi, ja mieti mistä olet valmis luopumaan sen eteen.

    Ikävä kyllä harva meistä voi ostaa kaiken haluamansa, vaan yleensä valintoja on tehtävä. Mieti, mikä on sinulle tärkeää. Karsi menoista, jotka eivät ole välttämättömiä, kuten lehtitilauksista tai suoratoistopalveluista. Tarkista esimerkiksi sähkösopimuksesi, vakuutuksesi ja puhelinliittymäsi. Kilpailuttamalla palveluita voi säästää sievoisia summia. Vertaile hintoja, kun käyt ostoksilla. Muista, että halvin ei aina kuitenkaan ole paras ratkaisu.

    Järkevien ostopäätösten tekeminen, oman talouden hallinta ja budjetissa pysyminen tuo onnistumisen tunteita ja kannustaa jatkamaan. Pidä tulot ja menot tasapainossa, niin pääset jo pitkälle.

    17.11.2023 alkaen lukukerrat: 136

  • Shorttasin Teslaa – kannattiko?

    Kirjoitin viime heinäkussa vetyosakkeiden ja Teslan arvostuksesta. Mielestäni hinnat olivat jo silloin karanneet järjettömiin lukemiin. Ajattelin, että teen tällä järjettömyydellä hieman rahaa ja päätin tuolloin shortata Teslan osaketta. Loppu onkin historiaa.

    Pieni pohjustus niille jotka eivät tiedä mitä shorttaaminen tarkoittaa. Yksinkertaistettuna löin vetoa sen puolesta, että kohdeosakkeen kurssi tulee laskemaan. Tuote jota ostin on Bear Tesla x1 Nordnet. Tämä toimii niin, että jos Teslan osake laskee prosentin, kasvaa ostamani short-instrumentin arvo vastaavasti prosentin. Näitä instrumentteja on saatavilla myös vipukertoimilla, mutta ajattelin ottaa tämän sijoituksen kanssa rauhallisesti, sillä kyse oli vain pienestä pelistä ja sijoitettu summa 200 euroa. Ylipäätään sijoitusstrategiaani ei kuulu markkinan suunnan arvailu, ja hyvä niin.

    Ohessa tänään otettu kuvankaappaus siitä kuinka hyvin olen toistaiseksi onnistunut tämän kanssa:

    Kuten huomataan, tuotto on ollut noin 7 kuukauden aikana -63,75%. Näin ollen jo tuolloin viime vuoden heinäkuussa järjettömänä pitämäni hinta on vain jatkanut nousemistaan yhä ylemmäs. Väliin on mahtunut Teslan osakkeen splittaus ja S&P 500- indeksiin nouseminen, jotka kiihdyttivät nousua.

    Itseasiassa juuri tänään short-positioni on kasvanut noin +11% joten ehkä Teslan osakkeen hinta on nyt vasta lähdössä alaspäin kuten olen jo pidempään odottanutkin. Nähtäväksi jää onko kyseessä suurempi tasokorjaus vai pienempi välipuhaltelu. Muutkin teknologiaosakkeet ovat tulleet viime päivinä alas korkotasojen noustessa.

    Yhteenveto

    Mitä tästä voidaan oppia? Ensinnäkin markkinaliikkeiden arvaaminen on todella vaikeaa. Vaikka tunnusluvut näyttäisivät siltä että olet oikeassa, saattaa kurssin korjaamiseen mennä tavalla tai toisella vielä hyvinkin pitkä aika. Itseasiassa ajattelin tämän oman pienen short-positioni pitää tästä muistutuksena.

    Ylipäätään kurssiliikkeiden arvailun ei pitäisi olla osa sijoitusstrategiaa vaan enemmänkin viihdettä. Tähän sijoittavien tulisi erityisesti muistaa, että sijoittaa vain sen verran kuin on valmis häviämään.

    17.11.2023 alkaen lukukerrat: 502

  • Korona sulki rahapeliautomaatit

    Veikkauksen ja rahapelien rooli on puhututtanut suomalaisia kiihkeästi vähintäänkin viimeisen vuoden ajan. Useilla tahoilla on pyrkimyksenä päästä eroon Veikkauksen monopolista, jonka turvin se pyörittää muun muassa värikkäitä ja houkuttelevia rahapeliautomaatteja markettien käytävillä. Nämä automaatit houkuttelevat magneettien lailla nuorisoa sekä vanhuksia pelaamaan.

    Veikkauksen ainoa laillistettu tehtävä on rahapelihaittojen ehkäisy, ja kuten on useaan kertaan huomattu, siihen se ei todellisuudessa pyri. Ainakin minun on vaikea ymmärtää, miksi esimerkiksi ruokakaupassa asioidessani kuulen ilmoituksia siitä kuinka Lotossa on jälleen tarjolla jättipotti, kuinka tällaisen ilmoituksen olisi tarkoitus vähentää kenenkään rahapelaamista? Lisäksi yhtiön mainoksia näkee televisiossa, kaupoissa, katujen varsilla sekä tietysti myös radiossa. Lienee varsin selvää, että pelihaittojen ehkäisyn sijaan tarkoituksena on kerätä yhä enemmän varoja, tämä pyritään vain tekemään vastuullisuuden varjolla jotta toiminta olisi oikeutettua.

    Rahapelit ja koronapandemia

    Etenkin koronapandemian aikana Veikkaus on alkanut herättää yhä suurempaa närää kansalaisten keskuudessa. Marketeissa vieri vieressä olevat rahapeliautomaatit ovat varsinaisia koronalinkoja, koska niissä ihmiset istuvat toisensa vieressä sekä koskevat painikkeisiin sekä kosketusnäyttöihin. Toistaiseksi rahapeliautomaatit on pidetty suljettuina, ainakin vielä tähän saakka.

    Tänään uutisoitiin, kuinka Veikkaus aikoo avata rahapeliautomaattinsa pikaisesti Keski-Suomessa, koska alue on siirtynyt koronassa perustasolle. Onneksi asiasta annettiin kaupungin ja sairaanhoitopiirin toimesta välitön palaute, ja Veikkaus pitää automaatit toistaiseksi kiinni kuten tietysti tässä tilanteessa kuuluukin. Rahapeliautomaattien avaamisella ei ole mikään kiire, koska rahapelaaminen ei ole ihmisten perustarve. Pärjäämme kyllä, vaikka automaatit olisivat kiinni esimerkiksi vielä vuoden tai jos ne siirrettäisiin kokonaan erillisiin kasinoihin.

    Kuten avauskappaleessa kerroin, Veikkauksen vallitsevaa monopoliasemaa sekä markettien auloissa olevia pelikonekeskittymiä on arvosteltu yhä enemmän. Kansalaiset vaativat pelikoneita pois kauppojen auloista. Niitä ei haluta kokonaan kieltää vaan ne voisi vielä erillisiin pelisaleihin, joissa on muun muassa toimiva ikärajavalvonta. Esimerkiksi markettien henkilökuntaa ei ole riittävästi suorittamaan valvontaa.

    Siirtyykö pelaaminen nettiin?

    Yksi Veikkauksen puolustusargumentti rahapeliautomaateille on ollut se, että jos ne suljetaan, pelaaminen siirtyy nettiin. Koronapandemian aikana on huomattu, että tämä ei pitänyt paikkaansa. Itse asiassa ongelmapelaaminen on vähentynyt huomattavasti kun automaatit on pidetty suljettuina. Näin ollen Veikkaus harjoittaa laillistettua tehtäväänsä parhaiten siirtämällä rahapeliautomaatit pois kauppojen auloista. Ottaako yhtiö tästä opikseen? Epäilen, koska sen rahoittamat järjestöt ovat niin riippuvaisia nykyisestä rahoituksestaan.

    Jos pitää pelaamisesta, näin koronapandemian aikana kannattaa pelaaminen hoitaa joka tapauksessa ”etänä” internetin välityksellä. Netistä löytyvät esimerkiksi kasinot ilman rekisteröitymistä. Pelatessa tulee kuitenkin muistaa, että käyttää siihen rahaa vain sen verran kuin on valmis menettämään.

    Mitä seuraavaksi?

    Seuraan mielenkiinnolla jatkossakin miten Veikkauksen ympärillä pyörivä saaga etenee. Loogisinta olisi, että Veikkauksen monopoli lakkautettaisiin kokonaan ja arvioitaisiin onko sen tukemille järjestöillekään oikeaa tarvetta. Tämän jälkeen varat tarpeellisiin toimintoihin voitaisiin allokoida suoraan valtion budjetista. Toiminnot tehostuisivat, koska Veikkauksessa oleva välijohto voitaisiin vapauttaa muihin tehtäviin esimerkiksi yksityisille markkinoille. Uskon, että tätä kohti ollaan vääjäämättä menossa.

    Minimitavoite on saada rahapelikoneet pois markettien aulojen ”pikkukasinoista.” On selvää että houkuttelevat rahapeliautomaatit eivät vähennä pelaamista. Oma tuntumani on, että tämä on tapahtumassa melko pian.

    17.11.2023 alkaen lukukerrat: 174

  • Nokian Renkaiden vuosi 2021 – Onko osake alelaarissa?

    Nokian Renkaat mielletään laatuyhtiöksi, mutta kun katsotaan kurssikäyrää vähän pidemmältä ajalta huomataan että sijoittajat ovat alkaneet ajatella toisin. Tästä syystä ajattelin pitkästä aikaa tutkia yhtiön kuulumisia ja pohtia voisiko se olla hyvä lisäyskohde omaan salkkuuni.

    Yhtiön viiden vuoden kurssikäyrä näyttää tältä:

    Graafin perusteella 5 vuodessa sijoittaja ei ole juuri muuta tuottoa saanut kuin osinkotuotot. Yhtiön kehitys on ollut kaikesta päätellen alavireinen, joten käydään seuraavaksi kiinni taloudelliseen suoriutumiseen. Seuraavassa on esitetty liikevaihdon, oikaistun tuloksen sekä osingon kehitys vuosilta 2016-2020.

    Kuten nähdään, suoriutuminen on ollut alavireistä. Tulos on kääntynyt laskuun jo vuonna 2018, jolloin liikevaihdonkin kasvu näyttää pysähtyneen. Osinkoa on luvassa viime vuodelta merkittävästi vähemmän.

    Vuoden 2021 ohjeistuksessaan Nokian Renkaiden liikevaihdon vertailukelpoisilla valuutoilla odotetaan kasvavan merkittävästi.
    Globaalin auto- ja rengaskysynnän odotetaan elpyvän, mutta COVID-19-pandemia aiheuttaa edelleen epävarmuutta.

    Todennäköisesti viimeistään Q1/2021- katsauksen yhteydessä yhtiö esittelee uuteen tilanteeseen päivitetyn strategiansa. Uudella tilanteella tarkoitan sitä, että investointi uuteen kapasiteettiin Amerikassa on valmistunut ja tuotanto käynnistynyt, sekä Espanjan testikeskus on valmistumassa. Yhtiö lähteekin alkavaan vuoteen tämän vuoksi mielenkiintoisista asemista samalla kun Covid jää toivon mukaan pikku hiljaa taakse ja maailma on palaamassa tämän osalta vanhaan normaaliin.

    Mitä voi odottaa tältä vuodelta?

    Osake maksaa tällä hetkellä 29,94 euroa. Tuoreella tuloksella P/E-luku on noin 43, mutta viime vuoden tulosta tuskin voi pitää minään referenssinä pidemmälle aikavälille johtuen koronasta ja samanaikaisista investointiohjelmista. Jos haetaan keskiarvotulos viimeisen 6 vuoden ajalta(1,73€), siihen verrattuna P/E on nykykurssilla noin 17. Tämä ei kuulosta lainkaan pahalta, mikäli Nokian Renkaat kykenee pääsemään kiinni kestävään kasvuun.

    Kokonaan toinen asia on, mitä ohjeistettu liikevaihdon merkittävä kasvu tarkoittaa. Ehkä ajatusten selkeyttämiseksi on paikallaan luoda muutama mallinnus eri skenaarioista.

    Tarkastellaan liikevaihdon kasvua erilaisilla skenaarioilla niin, että liikevaihto kasvaa viime vuodesta 10, 20 ja 30 prosenttia. Liiketulosprosentin keskiarvo 2015-2019 vuosilta on 22%. Sisällytetään tähän laskelmaan kuitenkin reilusti maltillisempi prosentti, jolloin arvolaskelmiin tulee enemmän turvamarginaalia. Käytetään liikevoittoprosenttina arvoa 15, joka huomioi jonkin verran Amerikan tehtaan uuden tuotannon käynnistämisen tuomia kustannusrasitteita. Ohessa taulukko josta ilmenevät eri skenaarioiden vaikutukset tulokseen:

    2020 Liikevaihto +10% Liikevaihto +20% Liikevaihto +30%
    Liikevaihto(milj.) 1318,8 1450,68 1582,56 1714,44
    Liiketulos(milj.) 120,0108 217,602 237,384 257,166
    Nettotulos(milj.) 95,64 173,41 189,17 204,94
    EPS(€) 0,69 1,25 1,36 1,48
    P/E 43,49 23,99 21,99 20,30

    Nokian Renkaiden päästessä jälleen kasvuun kiinni, voitaneen P/E 20 pitää neutraalina arvostuksena yhtiölle. Kuten taulukon perusteella voidaan havaita, tulisi liikevaihdon kasvaa tänä vuonna 20-30% jotta nykyinen arvostus olisi perusteltua.

    Q4-raportin yhteydessä toimitusjohtajan katsauksessa tuotiin ilmi, että venäjän varastotasot ovat alentuneet, joten kenties sieltä on luvassa ripeämpää kasvua tänä vuonna. Sekä henkilöautojen että raskaiden renkaiden kysynnän odotetaan kasvavan tänä vuonna kaikilla markkina-alueilla.

    Loppupäätelmät

    Nokian Renkaat on tunnettu laatuosakkeena, mutta viimeiset vuodet ovat nakertaneet sen uskottavuutta. Etenkin edellinen toimitusjohtaja Hille Korhonen herätti laajasti epäluottamusta sijoittajapiireissä. Yhtiön uusi johtaja Jukka Moisio ainakin luottaa omaan firmaansa, sillä hän tankkasi Nokian Renkaita heti osavuosikatsauksen jälkeen reiluhkolla summalla.

    Omasta mielestäni Nokian Renkaiden hinnoittelu on lyhyellä tähtäimellä riskeihin nähden vielä aavistuksen verran kireän puoleinen. Yhtiön johtaja luottaa merkittävään kasvuun, mutta kasvun tulee ainakin lyhyellä tähtäimellä todellakin olla merkittävää jotta voitaisiin puhua neutraalista hinnasta osakkeelle. Tämä vuosi tuo kuitenkin todennäköisesti tullessaan paluun kaivatulle kasvu-uralle pitkän taaperruksen jälkeen.

    Sijoittajan tulee mielestäni pitää fokus pitkässä tähtäimessä ja tarkkailla etenkin kannattavuuden kehittymistä suurten investointien jälkeen. Periaatteessa yhtiön pitäisi nyt pystyä luomaan kasvua hyvin pienillä kustannuksilla, koska kasvu tulee nykyisen kapasiteetin virittämisestä täyteen ajoon.

    Lisäisinkö osaketta nyt salkkuuni? Todennäköisesti katson vielä rauhassa Q1-raportin jolloin nähdään miten uusi vuosi on lähtenyt kasvun osalta käyntiin. Jos kurssi tulee pari euroa alaspäin, voin osaketta lisätä salkkuuni aikaisemminkin.

  • Pörssistä on tullut kasino

    Nousumarkkinan huipulla sijoittajan tulee tarkkailla sijoitusympäristöään. Jos merkit alkavat viitata siihen, että aletaan olemaan nousumarkkinan huipulla, olisi paikallaan vähentää osakepainoa. Viime viikkoina olemme nähneet muun muassa päivätreidaajien esiinnousun sekä keskustelufoorumin joka kokoaa piensijoittajat pahoja shortaajia vastaan. Joko alkaa vaikuttaa liian hullulta?

    Mistä on kyse?

    Tässä tekstissä paneudun tähän jälkimmäiseen, eli keskustelusivusto Redditin Wall Street Bets-ryhmässä nousseeseen piensijoittajien kapinaan hedge-rahastoja vastaan. Hedge-rahasto on yksinkertaisuudessaan rahasto, joka pyrkii tekemään tuottoa niin nousu- kuin laskumarkkinassakin. Tästä syystä rahastojen sijoitusarsenaaliin kuuluu shorttaaminen eli lyhyeksi myynti. Lyhyeksi myynti tarkoittaa sellaisten osakkeiden myyntiä, joita ei omista. Myyjä lainaa osakkeet ja sitoutuu ostamaan ne takaisin myöhemmin, oletetusti alemmalla hintatasolla. Tällä tavoin rahasto voi tehdä tuottoa laskevassakin markkinassa.

    Joissain osakkeissa shorttausaste on noussut erittäin korkeaksi, tällainen on esimerkiksi yhdysvaltalainen videopelimyyjä GameStop jossa shorttausaste on ollut yli 100%. Wall Street Bets-ryhmässä tämä huomattiin mahdolisuutena ja osaketta alettiin piensijoittajien toimesta ostamaan kaksin käsin, jolloin osakkeen hinta räjähti ylös. Tammikuun aikana nousua on kertynyt peräti 1 638%. Osakkeen hinnan nousu ahdistaa shorttaajat selkä seinää vasten. Niiden on jossain vaiheessa pakko sulkea short-positionsa, ja ne tulevat tekemään suuria tappioita. Lisäksi mikäli shortteja lähdetään sulkemaan, aiheuttaa tämä entisestään kasvavan kysyntäpiikin joka nostaa jälleen osakkeen hintaa entisestään.

    Tunnettu osakevälittäjä Robinhood alkoi kuitenkin rajoittamaan piensijoittajien ostotoimeksiantoja jotuen siitä, että kyseessä oli kurssimanipulaatio. Rajoituksista johtuen vain GameStopin myynti oli mahdollista, eikä uusia osakkeita voinut enää ostaa. Rajoitukset koskivat lisäksi muutamaa muutakin vastaavassa tilanteessa olevaa yhtiötä. Piensijoittajat ottivat tämän vihaisina vastaan ja tilanne tulkittiin niin, että Robinhood tuki avoimesti suursijoittajia jotka pääsivät näin ollen syöksemään osakkeiden hinnat alas ja sulkemaan short-positioitaan rauhassa. Onkin mielenkiintoista nähdä mitä seuraavaksi tulee tapahtumaan. Menellään on mielenkiintoinen jännitysnäytelmä jossa pienet ja suuret kurssimanipulaattorit kilpailevat toisiaan vastaan.

    Kannattaako GME-hypejunaan lähteä mukaan?

    Varmasti monia suomalaisiakin piensijoittajia kiehtoo kysymys, vieläkö hypejunaan ehtisi mukaan? Tähän tuskin kukaan osaa antaa tyhjentävää vastausta, sillä mitä tahansa voi tässä tilanteessa tapahtua. Nähtäväksi jää, aloittavatko piensijoittajat uuden hyökkäyksen jonkin toisen välittäjän kautta vai palautuuko kurssi jo normaalimmalle tasolle. Kaikkia shortteja ei ole vielä suljettu, joten mikäli piensijoittajat onnistuisivat pitämään kurssia ylhäällä, voisi nousua vielä tullakin kun rahastot myyvät short-positioitaan pakkoraossa.

    Mikäli nousuun lähdettäisiinkin, sijoitukset tulee tehdä kieli keskellä suuta koska väistämättä kova kurssilasku tulee jossain vaiheessa joko hypen laannuttua tai shorttien sulkeuduttua, ja silloin osakkeita omistava on vaarassa menettää lähes koko sijoittamansa pääoman. Näin ollen mikäli olet lähdössä kokeilemaan onneasi, kannattaa se tehdä sellaisella panoksella jonka olet valmis häviämään kokonaan. Loppujen lopuksi fundamenttiperusteisesti GME ei ole kaikkein kovatuottoisimpia yhtiöitä.

    GameStopin osakkeita voi ostaa esimerkiksi Nordnetin kautta.

  • Tuulipuvun sijoituskilpailu päättyi

    Pörssivuoden tultua päätökseensä myös Tuulipuvun sijoituskilpailu päättyi. Kilpailussa jokainen sijoittaja sai virtuaalisen 20 000 euron alkupääoman, jolla sai käydä vapaasti kauppaa koko kilpailun ajan. Ohessa kilpailun 10 parasta sijoittajaa:

    Kilpailussa 6 parhaiten menestynyttä palkitaan yhteistyökumppaneidemme Nordnetin, Osakesäästäjien Keskusliiton, Fellow Financen sekä Henri Elon tuotepalkinnoilla. Palkittuihin tullaan olemaan yhteydessä sähköpostitse, tarkkailethan siis postiasi.

    Haluamme kiittää kaikkia osallistujia sekä yhteistyökumppaneitamme ja toivottaa menestyksekästä sijoitusvuotta 2021!

  • Matkani Bitcoin-miljonääriksi, osa 2

    Talousaiheisia uutissivustoja seuraavat eivät ole todennäköisesti voineet viime aikoina välttyä uutisilta joissa kerrotaan Bitcoinin päivä toisensa jälkeen kovemmista nousuista ja uusista ennätyshinnoista. Bitcoin on tosiaan viime aikoina noussut kuin raketti ja hurmoksessa on havaittavissa yhtäläisyyksiä taannoin erittäin voimakkaasti nousseeseen Teslan osakkeeseen.

    Kirjoitin aikoinaan matkastani Bitcoin-miljonääriksi. Aloitin tuolloin hyvin pienestä, mutta tällä kertaa lisäsin hieman panoksia. Ostin Nordnetin kautta 1485 eurolla Bitcoin XBTE-Trackeria joka seuraa Bitcoinin arvon kehitystä. Oston suoritin 18.11.2020 eli noin 7 viikkoa sitten. Tässä ajassa ostokseni on ehtinyt tuottaa jo reilut 100%:

    Tarkoitukseni oli päästä mukaan nousuhurmokseen, mutta en rehellisesti sanottuna osannut odottaa pääomani tuplaantumisen tapahtuvan jo näin nopeasti. Jatkossa onkin mielenkiintoista seurata mitä tapahtuu ja koska todennäköinen taantuminen/romahdus alkaa.

    Tässä vaiheessa on sanottava että tein ostoksen täysin pelailumielessä ja Bitcoin-sijoittajan täytyykin muistaa, että riski esimerkiksi koko pääoman menettämiselle on suuri. Näin ollen tähän ei kannata laittaa sen enempää pääomaa kuin on valmis häviämään, eikä tätä kannata missään nimessä ottaa ostosuosituksena.

  • Mitä bemarikuskit voivat opettaa sijoittajille?

    Sain inspiraation tähän tekstiin ajellessani pidempää automatkaa joulun aikaan. Tuolloin liikenne oli suhteellisen vilkasta eräällä eteläpohjalaisella maakuntatiellä. Olen tottunut ajamaan tasaisella vauhdilla rajoitusten mukaan + pieni mittarivirhelisä päälle.

    Tämä vauhti ei kuitenkaan riitä kaikille, vaan kun kiire painaa, ohi on päästävä. Eräs BMW-merkkinen katumaasturi ohitti autoni paikassa, jossa eteen näkee tuskin mitään, ja vieläpä niin että ohitus tapahtui risteyksen kohdalla. Tällä kerralla kaikki meni hyvin, kukaan ei tullut vastaan eikä risteyksestäkään tullut ketään. Kaikki säilyttivät henkensä ja Bemarin kuljetteja jatkoi kohti uusia haasteita.

    Ruuhkavuosien aikana minulla ei tyypillisesti ole päivän aikana aikaa ajatella mitään, vaan täytyy suorittaa sekä töissä että kotona jotta homma toimii ja arki pyörii. Tuolloin olin kuitenkin pitkällä taipaleella auton ratissa ja aloin mietiskellä tapahtunutta hieman syvällisemmin. Kuinkahan kauan bemarikuskin pitää toimintaansa jatkaa kunnes tulee se kerta kun rysähtää, vai voisiko hän selvitä koko aktiiviuran moisella ajotyylillä vahingoittumatta? Epäilen.

    Pian tämä ajatusteni juoksu kulkeutui myös sijottamiseen, samahan pätee tässäkin hommassa. Lyhyellä tähtäimellä voi tulla menestystä vaikka tekisi asioita väärinkin, mutta jossain vaiheessa voi tulla eteen paha takaisku. Liika itseluottamus on usein pahasta ja omaa toimintaa tulee tarkastella jatkuvasti kriittisesti. Tätä voi soveltaa esimerkiksi siihen, onko sijoittajalla ylipäätään sijoitussunnitelmaa jossa pysytään, vai onko tapana vain säntäillä sinne tänne? Ottaako sijoittaja omaan riskitasoonsa nähden kuitenkin liikaa riskiä mikäli laskumarkkinassa salkun sulaminen tuntuu liian pahalta, ja tulee tehtyä paniikkiratkaisuja. Entä ovatko sijoituskohteet ylipäätään omaan riskitasoon sopivia?

    Asetelman voi kääntää myös toisin päin. Mikäli tekisit kaiken oikein, voi tuloksena olla silti lyhyellä tähtäimellä miinusta tekevä salkku. Nyttemmin on naljailtu esimerkiksi maailman tunnetuimmalle sijoittajalle Warren Buffetillekin, jonka arvo-osakkeita sisältävä salkku ei ole pysynyt Applea lukuunottamatta nousuhuumassa mukana. Vain aika näyttää kuka vetää tässä kamppailussa pisimmän korren. Avainsana on kurinalainen työ, joka on vuosien saatossa Buffetinkin saattanut huimiin tuottoihin.

    Treidaus suositumpaa kuin koskaan – markkinat ylikuumentuneet?

    Nykyään yhä useampi päivätreidaaja on kertonut lopettaneensa päivätyöt ja alkaneensa treidaamaan täysipäiväisesti. Helsingissä sijaitsevat treidaushuoneetkin ovat kuulemma ruuhkautuneet.

    Lyhyellä tähtäimellä katsottuna viime kevään koronakuopasta alkaneessa äärimmäisen kovassa nousumarkkinassa kuka tahansa on hyvä treidaaja, mutta onko tässä tapauksessa otettu huomioon sitä toimiiko homma yhtä hyvin kunhan markkina palautuu normaaleihin uomiinsa? Ettei tässäkin hommassa kävisi vielä ”bemarikuskit?”

  • Salkun tuotto vuonna 2020 – Indeksi kukistettu jo viidettä vuotta putkeen

    Pörssivuosi tuli tänään päätökseen ja on jälleen aika tutkailla miten vuosi meni. Koronapandemia sävyttämä vuosi oli kenties erikoisin omalla sijoittajaurallani. Kevään kuopassa en voinut kuvitellakaan, että loppuvuosi olisi näin jyrkkää nousukiitoa.

    Pidemmittä puheitta, salkkuni tuotti tänä vuonna +33,94%:

    Samassa ajassa Helsingin pörssin osingot huomioiva tuottoindeksi tuotti noin 15% mikä sekin on hyvä tuotto yksittäiselle vuodelle. Salkkuni ylituotto indeksiin nähden oli täten erittäin selkeä. Myös viime vuonna salkkuni nousi noin 30 prosenttia, joten kahden edellisen vuoden tuotot ovat olleet ”normaaliin” pörssin vuosituottoon nähden erittäin rajuja ollen täten keskimäärin noin 32%.

    Kolmen edellisen vuoden tuottovertailu näyttää seuraavalta:

    Ero indeksiin on valtava. Kolmen vuoden tuotto salkullani on +68,36%. Helsingin pörssin tuottoindeksi on samalla aikavälillä jäänyt noin 31% tuottoon mikä sekin on toki kiitettävän paljon. Meitä sijoittajia on hemmoteltu viime vuosina.

    5 vuoden aikavälillä salkkuni on tuottanut mukavat 105% indeksin jäätyä noin 57 prosenttiin. Salkkuni on toisin sanoen yli tuplannut arvonsa 5 vuoden sisällä.

    Kuten sanotaan, tuurilla voi voittaa indeksin yksittäisenä tai parinakin vuonna, mutta riittääkö 5 vuotta indeksin voittamista jo osakegurun arvonimeen? 🙂

    Rehellisyyden nimissä tällaiset tuotot vaativat osta ja pidä-tyylilläni myös hieman tuuria ja niiden oikeiden hevosten löytämistä. Salkussani on paljon hyviä yhtiöitä kuten Revenio Group, Harvia, Qt, Neste ja Kone näin muutamia mainitakseni.

    Kirjoitin aikaisemmin, että kroonisesti kalliin oloisia laatuyhtiöitä ei tarvitse pelätä, sillä laadulla on tapana maksaa itsensä takaisin hyvien tuottojen jatkuessa vuosi toisensa perään. Nimenomaan tämän strategian noudattaminen on luotsannut omankin salkkuni hyviin tuottoihin. Vaikka nyt on nähty jonkin verran rotaatiota perinteisiin arvo-osakkeisiin, on vaikea nähdä kuinka vahvan vallihaudan omaavat laatuyhtiöt lakkaisivat jatkossakaan tuottamasta.

    Tulevana vuonna olisi tarkoitus päivittää jälleen hieman aktiivisemmin ja reaaliaikaisemmin tekemiäni ostoja ja myyntejä sekä blogissa että sosiaalisessa mediassa. Jos nämä päivitykset kiinnostavat, kannattaa ottaa myös Twitter-tilini seurantaan.

  • Kasinoalan voimakas kasvu – kannattaako sijoittaa?

    Perinteiset kivijalkakasinot ovat aina olleet matkaajien suosiossa, joko pelipaikkoina tai nähtävyyksinä. Nettikasinot puolestaan ovat avanneet täysin uudet markkinat, jotka alkavat pikkuhiljaa saada varsin mittavaa suosiota myös sijoittajien keskuudessa. Kansalliset ja kansainväliset markkinat kasvavat tasaiseen tahtiin, välillä varsin yllättävissä määrin.

    Alan kasvu juontaa juurensa vuosituhannen alun pokeribuumiin. Tämä puolestaan johti kolikkopelien ja live-kasinoiden aikakauteen. Mittava kasvu on johtanut tilanteeseen, jossa aiemmin lähes vapaat markkinat ovat täyttyneet kilpailukykyisistä yrityksistä. Tällä hetkellä alan toimijat vähenevät suurten yritysten ostaessa pienempiä.

    Kannattaako tähän trendiin tutustua tarkemmin, vai ovatko peliyhtiöt uhkapelikohteita?

    Mitkä tekijät kasvattavat peliyhtiöitä?

    Nettikasinoiden suosio perustuu uhkapelien tuomiseen kaikkien ulottuville internetin, älylaitteiden sekä pöytäkoneiden kautta. Nykyään pelaaminen on siirtynyt yhä enemmän ja enemmän mobiililaitteiden pariin, mikä puolestaan on kasvattanut käyttäjäkuntaa entistä laajemmille alueille. Pelien suosio ei välttämättä ole sen suurempaa kuin ennenkään, ne ovat vain nykyisin paremmin saatavilla.

    Kasinoiden kasvava suosio on kasvattanut tarvetta yhä laajemmalle pelitarjonnalle sekä erilaisiin alaan liittyviin sovelluksiin ja ratkaisuihin. Live-kasinoiden striimaamat pelit ovat ainutlaatuisia teknisiä ratkaisuja nekin. Potentiaalia alalla riittää: esimerkiksi erilaisen yhteisöpelaamisen muodossa tai sitten lottoratkaisujen kohdalla. Älypuhelimet puolestaan ovat varmasti suosituimpia ja monipuolisimpia viihdelaitteita, joita maailmasta tällä hetkellä löytyy.

    Markkinoita riittää – ja ne avautuvat

    Eri maiden markkinat ovat avautuneet rahapeleille pikkuhiljaa: ensin pokerin ja sitten kasinoiden ja vedonlyönnin avulla. Samalla kasinomarkkinat ovat kasvaneet kansainväliksi, varsinkin Euroopan Unionin alueella. Tämä on johtanut mielenkiintoiseen tilanteeseen, jossa suomalaisia kasinoita ei voida pyörittää Suomesta käsin. Suomikasino onkin hieman paradoksaalinen termi ulkomailla toimivalle kasinolle, joka on kuitenkin täysin suomalaisille suunnattu. Toisaalta, kansainvälinen osaaminen on nostanut suomalaisen kasinotoiminnan täysin uudelle tasolle.

    Tällä hetkellä Tukholman pörssi on houkutellut joukkoonsa todella suuren määrän erilaisia uhkapeliyhtiöitä, ja samoin moni ulkomailta käsin toimiva yritys on ruotsalaisessa omistuksessa. Maailmalla markkinat ovat heränneet näihin menestystarinoihin. Esimerkiksi Afrikan, Amerikan ja Aasian uhkapelimarkkinat ovat vasta siirtymässä nettipohjaisiksi.

    Kuinka nettikasinot vaikuttavat muihin aloihin ja kohteisiin?

    Uhkapelimarkkinoiden maailmanlaajuinen arvo kasvaa jatkuvasti. Nettipelien kasvu on sekin suurta, ja huomattavasti kansainvälisempää. Osa kasvusta on selvästi perinteisten markkinoiden osuutta, mutta uusiakin markkinoita luodaan. 

    Kansainväliset markkinat vaativat jatkuvasti uudenlaisia ratkaisuja toimiakseen. Yhtenä erinomaisena esimerkkinä tästä ovat erilaiset nettilompakot ja muut välineet rahansiirtoa varten. Perinteiset pankkisiirrot ja luottokortit ovat osoittautuneet varsin hitaiksi tavoiksi siirtää rahaa. Ei siis mikään ihme, että yhtiöt, kuten Skrill, Neteller, Paysafecard, Trustly ja lukuisat mobiilimaksusovellukset, ovat valloittaneet alaa. 

    Samoin kuin erilaiset elektroniset maksuvälineet myös kryptovaluutat ovat hyötyneet uhkapelimarkkinoista huomattavissa määrin. Vaikka jälkimmäinen ei vielä olekaan johtanut merkittäviin läpimurtoihin, on kehitykseen panostettu huomattavasti, ja erilaisia kokeiluja käynnistetään jatkuvalla tahdilla.

    Seuraa kehitystä

    Kuinka itse yritykset ovat sitten pärjänneet markkinoilla? Eivät aina hyvin. Osa pörssiyrityksistä on menettänyt arvoaan, osa taas saanut lisää. Sijoittamista miettiessä onkin parasta tarkastella yksittäiset yritykset huolella, kuten aina. Toisaalta, Evolution Gamingin kaltaiset täysin uuden palvelun luoneet yritykset ovat nousseet alkuperäisistä listautumishinnoistaan monikymmenkertaisiksi.

    Tällä hetkellä ei näyttäisi siltä, että alan kehitys voisi tyssätä paikoilleen tai romahtaa. Pelialan yritykset jatkavat eteenpäin, vaikka yksittäiset yritykset voivatkin toki luopua toiminnastaan. Seuraa uusimpia käänteitä ja tee päätöksesi tarkan tiedon perusteella.