Pörssissä alennusmyynnit saivat eilen maanantaina jatkoa, kun toveri Putin tarjosi meille ystävänpäivälahjaksi halventuneita osakkeita. Kaikkien osakkeiden kollektiivisesti laskiessa on normaalia tuntea pientä ahdistusta salkun sulamisesta. Fokus tulee silti pitää pitkässä pelissä, ja siihen eivät lyhyen aikavälin geopoliittiset riskit saatika koronnostot vaikuta pätkän vertaa. Paitsi ehkä positiivisessa mielessä, mikäli pystyy nämä tilaisuudet hyödyntämään ostopaikkoina.
Kaikkien osakkeiden kollektiivisessa laskussa herra markkina tekee helposti ylilyöntejä. Näissä tilanteissa sijoittajan on hyvä pysyä kärryillä löytyisikö pörssistä oman salkun ulkopuoleltakin mielenkiintoisia ostokohteita.
Tätä työtä helpottaakseni koostin taulukon, johon arvotin osakkeet seuraavien kriteerien mukaan: P/E-luku, P/B-luku, osinkotuotto-%, oman pääoman tuotto eli ROE% ja liikevaihdon kasvu, kaikki vuoden 2022 Inderesin ennusteilla. Negatiivista tulosta tekeviä yhtiöitä ei luonnollisesti otettu huomioon tässä tarkastelussa.
Laitoin siis yksinkertaisesti osakkeet paremmuusjärjestykseen jokaisella edellä mainitulla kriteerillä. Tämän jälkeen laskin saadut pisteet yhteen, ja se yhtiö joka sai pienimmän pistemäärän olisi tämän mekaanisen tarkastelun perusteella mielenkiintoisin ostokohde. Lisäsin taulukkoon myös Grahamin P/E-luvun, koska se on arvosijoittajapiireissä melko laajasti käytetty indikaattori. Nyrkkisääntönä pidetään, että mikäli Grahamin P/E on alle 22,5, tämä voisi indikoida ostopaikasta.
| SIJA NRO. | Yhtiö | P/E | P/B | Osinkotuotto-% | ROE% | LV:n kasvu% | Grahamin P/E | Kurssi |
| 1 | Kesla | 8,77 | 1,12 | 4,51 % | 13,30 % | 27,92 % | 10 | 5,1 |
| 2 | Honkarakenne | 9,12 | 2,12 | 6,57 % | 25,05 % | 12,27 % | 19 | 7 |
| 3 | CapMan | 12,43 | 3,3 | 5,48 % | 27,90 % | 54,26 % | 41 | 2,92 |
| 4 | Titanium | 12 | 6,14 | 7,05 % | 45,80 % | 21,42 % | 74 | 14,75 |
| 5 | Wulff-Yhtiöt | 9,35 | 1,54 | 2,93 % | 17,62 % | 23,96 % | 14 | 4,78 |
| 6 | Partnera | 9,53 | 1,14 | 4,24 % | 8,28 % | 41,39 % | 11 | 2,36 |
| 7 | Outokumpu | 4,41 | 0,7 | 3,57 % | 17,03 % | 6,67 % | 3 | 5,6 |
| 8 | Aspocomp | 11,05 | 1,76 | 3,62 % | 20,64 % | 16,98 % | 19 | 5,8 |
| 9 | Aspo | 10,24 | 2,26 | 4,47 % | 23,56 % | 7,10 % | 23 | 10,28 |
| 10 | Cargotec | 12,17 | 1,52 | 3,57 % | 11,56 % | 21,80 % | 18 | 39,22 |
| 11 | Rush Factory | 6,81 | 3,73 | 0 % | 75,39 % | 63,29 % | 25 | 2,87 |
| 12 | Innofactor | 10,13 | 1,75 | 5,22 % | 16,65 % | 4,07 % | 18 | 1,34 |
| 13 | Raute | 14 | 2,23 | 4,71 % | 16,49 % | 17,79 % | 31 | 19,1 |
| 14 | Cibus Nordic Real Estate | 14,08 | 1,75 | 4,28 % | 12,80 % | 21,88 % | 25 | 256,8 |
| 15 | Konecranes | 12,33 | 1,76 | 4,78 % | 15,05 % | 7,43 % | 22 | 33,46 |
| 16 | Nokian Renkaat | 13,34 | 2,18 | 5,22 % | 15,35 % | 10,23 % | 29 | 26,81 |
| 17 | Tokmanni Group | 12,76 | 3,75 | 5,83 % | 30,77 % | 5,94 % | 48 | 17,14 |
| 18 | Aktia | 10,51 | 1,08 | 5,74 % | 10,52 % | 2,52 % | 11 | 11,68 |
| 19 | Kreate | 11,93 | 2,09 | 4,43 % | 18,34 % | 6,25 % | 25 | 10,6 |
| 20 | Consti | 11,37 | 2,52 | 3,93 % | 23,72 % | 6,40 % | 29 | 11,95 |
| 21 | Glaston | 14,49 | 1,25 | 3,77 % | 8,82 % | 22,16 % | 18 | 1,06 |
| 22 | Eezy | 13,31 | 1,32 | 3,39 % | 10,24 % | 19,28 % | 18 | 5,9 |
| 23 | EAB Group | 13,09 | 1,83 | 5,17 % | 14,50 % | 6,89 % | 24 | 2,9 |
| 24 | Metsä Board | 12,8 | 1,87 | 4,28 % | 15,12 % | 7,50 % | 24 | 9,58 |
| 25 | TietoEVRY | 10,03 | 1,72 | 5,37 % | 13,99 % | 2,24 % | 17 | 26,08 |
| 26 | Reka Industrial | 10,47 | 1,68 | 2,68 % | 17,24 % | 7,30 % | 18 | 3,73 |
| 27 | Panostaja | 8,81 | 0,85 | 4,41 % | 9,97 % | 1,51 % | 7 | 0,68 |
| 28 | Kemira | 13,7 | 1,34 | 4,81 % | 9,97 % | 6,78 % | 18 | 12,07 |
| 29 | Vincit | 12,6 | 2,77 | 3,42 % | 15,81 % | 14,80 % | 35 | 6,44 |
| 30 | Ponsse | 14,12 | 3,15 | 3,31 % | 24 % | 13,71 % | 44 | 39,3 |
| 31 | Solteq | 13,88 | 2,52 | 3,57 % | 19,30 % | 8,90 % | 35 | 4,2 |
| 32 | United Bankers | 14,35 | 3,2 | 5,78 % | 23,03 % | 3,54 % | 46 | 13,85 |
| 33 | Piippo | 13,9 | 0,6 | 1,45 % | 4,44 % | 28,34 % | 8 | 3,44 |
| 34 | Fondia | 17,12 | 4,74 | 4,86 % | 24,56 % | 10,69 % | 81 | 6,58 |
| 35 | Metso Outotec | 17,12 | 2,99 | 3,55 % | 18,36 % | 18,53 % | 51 | 9,01 |
| 36 | Siili Solutions | 12,18 | 3,61 | 2,94 % | 23,59 % | 8,70 % | 44 | 13,62 |
| 37 | Puuilo | 17,21 | 12,73 | 4,67 % | 83,96 % | 10,80 % | 219 | 7,71 |
| 38 | Sampo | 20,39 | 1,94 | 7,32 % | 11,90 % | 9,73 % | 40 | 44,83 |
| 39 | Sievi Capital | 8,14 | 0,96 | 2,96 % | 12,40 % | -47,37 % | 8 | 1,69 |
| 40 | Etteplan | 16,53 | 3,49 | 2,99 % | 22,51 % | 17,70 % | 58 | 15,7 |
| 41 | Nurminen Logistics | 11,69 | 5,58 | 1,95 % | 47,25 % | 8,42 % | 65 | 1,54 |
| 42 | Alexandria Pankkiiriliike | 13,81 | 3,37 | 6 % | 21,45 % | -3,53 % | 47 | 8,34 |
| 43 | Valmet | 15,58 | 3,36 | 3,95 % | 22,88 % | 7,34 % | 52 | 32,93 |
| 44 | Purmo Group | 11,45 | 1,14 | 3,23 % | 10,29 % | 2,90 % | 13 | 12,4 |
| 45 | Exel Composites | 12,97 | 2,52 | 3,39 % | 20,77 % | 4,60 % | 33 | 7,09 |
| 46 | Wärtsilä | 20,26 | 2,58 | 3,42 % | 13,19 % | 26,74 % | 52 | 10,54 |
| 47 | YIT | 12,29 | 0,86 | 3,91 % | 7,15 % | 1,24 % | 11 | 4,35 |
| 48 | Martela | 11,32 | 1,06 | 0 % | 9,79 % | 9,99 % | 12 | 2,79 |
| 49 | Caverion | 14,05 | 3,49 | 3,30 % | 26,89 % | 5,10 % | 49 | 6,06 |
| 50 | Stora Enso | 12,94 | 1,35 | 3,28 % | 10,45 % | 4 % | 17 | 18,32 |
| 51 | Netum | 14,65 | 3,38 | 1,86 % | 15,61 % | 24,59 % | 50 | 4,3 |
| 52 | Verkkokauppa.com | 17,55 | 6,83 | 4,26 % | 41,28 % | 7,29 % | 120 | 6,1 |
| 53 | Orthex | 16,29 | 4,41 | 3,65 % | 29,30 % | 6,38 % | 72 | 9,6 |
| 54 | Solwers | 15,94 | 1,65 | 1,20 % | 11,36 % | 23,94 % | 26 | 7,5 |
| 55 | Alma Media | 15,25 | 3,6 | 3,43 % | 24,65 % | 6,28 % | 55 | 10,2 |
| 56 | Harvia | 17,95 | 5,84 | 2,14 % | 38,70 % | 18,97 % | 105 | 37,45 |
| 57 | Incap | 16,74 | 5,03 | 1,24 % | 33,73 % | 22 % | 84 | 72,5 |
| 58 | Toivo Group | 8,35 | 1,99 | 0 % | 27,25 % | -11,10 % | 17 | 2,75 |
| 59 | eQ | 24,34 | 12,36 | 4,28 % | 51,43 % | 10,08 % | 301 | 25,25 |
| 60 | Fortum | 15,3 | 1,63 | 4,73 % | 10,80 % | 1,49 % | 25 | 24,09 |
| 61 | Kamux | 17,49 | 3,66 | 2,25 % | 22,41 % | 17,50 % | 64 | 11,13 |
| 62 | Fiskars Group | 14,61 | 2,09 | 4,24 % | 14,80 % | 1,96 % | 31 | 22,4 |
| 63 | Huhtamäki | 15,95 | 2,4 | 2,73 % | 14,76 % | 11,28 % | 38 | 35,53 |
| 64 | Oma Säästöpankki | 10,92 | 1,19 | 2,33 % | 11,67 % | -12 % | 13 | 17,2 |
| 65 | Apetit | 14,82 | 0,79 | 4,84 % | 5,44 % | -20,22 % | 12 | 12,4 |
| 66 | Evli Pankki | 17,24 | 6,04 | 10,73 % | 31,61 % | -11,27 % | 104 | 21,9 |
| 67 | Tecnotree | 15,85 | 4,7 | 0 % | 34,86 % | 17,38 % | 74 | 1,29 |
| 68 | Suominen | 20,45 | 1,39 | 5,08 % | 6,79 % | 6,28 % | 28 | 3,94 |
| 69 | Enersense | 14,12 | 1,7 | 2,19 % | 12,61 % | 6,66 % | 24 | 6,86 |
| 70 | Sanoma | 16,94 | 2,7 | 4,75 % | 15,37 % | 3,09 % | 46 | 12,22 |
| 71 | Scanfil | 13,16 | 2,05 | 2,97 % | 16,37 % | 1,16 % | 27 | 7,08 |
| 72 | Digia | 13,29 | 2,59 | 2,73 % | 16,87 % | 5,07 % | 34 | 7,32 |
| 73 | Relais Group | 14,53 | 3,95 | 2,38 % | 15,15 % | 16,69 % | 57 | 21 |
| 74 | Rapala VMC | 12,9 | 1,71 | 2,94 % | 13,89 % | 0,64 % | 22 | 6,8 |
| 75 | Aallon Group | 14,98 | 3,3 | 2,64 % | 14,74 % | 12,33 % | 49 | 10,6 |
| 76 | Nokia | 12,95 | 1,48 | 2,44 % | 9,50 % | 3,90 % | 19 | 4,92 |
| 77 | Viafin Service | 16,22 | 2,2 | 3,21 % | 14,09 % | 6,30 % | 36 | 14 |
| 78 | Bilot | 15,56 | 1,59 | 1,81 % | 4,72 % | 17 % | 25 | 5,52 |
| 79 | Neste | 22,1 | 3,79 | 2,25 % | 17,93 % | 21,66 % | 84 | 37,78 |
| 80 | Duell | 21,51 | 5,42 | 0,92 % | 23,40 % | 59,18 % | 117 | 7,65 |
| 81 | Investors House | 19,8 | 1,02 | 6,05 % | 4,69 % | -15,40 % | 20 | 5,12 |
| 82 | Teleste | 18,53 | 1,34 | 3,21 % | 7,18 % | 6,56 % | 25 | 4,99 |
| 83 | Soprano | 23,37 | 1,64 | 2,70 % | 7,28 % | 14,47 % | 38 | 0,37 |
| 84 | Talenom | 33,12 | 8,46 | 1,98 % | 26,96 % | 26,41 % | 280 | 9,62 |
| 85 | Elisa | 22,81 | 6,68 | 4,19 % | 29,66 % | 4,79 % | 152 | 51,26 |
| 86 | Robit | 18,29 | 1,57 | 2,02 % | 8,98 % | 9,02 % | 29 | 3,97 |
| 87 | NoHo Partners | 48,03 | 2,23 | 1,82 % | 12,12 % | 41,11 % | 107 | 8,24 |
| 88 | Boreo | 20,18 | 6,37 | 0,77 % | 36,07 % | 16,21 % | 129 | 64,6 |
| 89 | Oriola | 18,25 | 2,19 | 4,04 % | 12,31 % | 2,53 % | 40 | 2,23 |
| 90 | Admicom | 30,97 | 11,01 | 1,94 % | 28,68 % | 22,08 % | 341 | 67,1 |
| 91 | UPM | 18,53 | 1,58 | 3,96 % | 8,62 % | 2,32 % | 29 | 32,83 |
| 92 | PunaMusta Media | 20,84 | 1,5 | 3,51 % | 7,30 % | 5,28 % | 31 | 5,7 |
| 93 | Kesko | 19,65 | 4,02 | 3,98 % | 20,95 % | 2,03 % | 79 | 26,87 |
| 94 | EcoUp | 22,53 | 2,35 | 1,42 % | 9,17 % | 27,85 % | 53 | 6,33 |
| 95 | Telia company | 20,31 | 1,94 | 5,61 % | 8,19 % | -0,02 % | 39 | 37,41 |
| 96 | Terveystalo | 17,6 | 2,13 | 2,80 % | 12,80 % | 5,34 % | 37 | 11,44 |
| 97 | Qt | 61,14 | 23,71 | 0,59 % | 49,05 % | 41,72 % | 1450 | 102,2 |
| 98 | Orion | 25,57 | 7,16 | 4,35 % | 27,72 % | 3 % | 183 | 35,67 |
| 99 | Taaleri | 23,51 | 1,65 | 8,66 % | 6,61 % | -23,23 % | 39 | 11,55 |
| 100 | Sitowise | 16,55 | 2,08 | 1,88 % | 13,19 % | 5,34 % | 34 | 7,44 |
| 101 | Raisio | 26,26 | 1,79 | 4,14 % | 6,79 % | 6,55 % | 47 | 3,14 |
| 102 | Avidly | 12,05 | 2,47 | 0 % | 4,78 % | 10,70 % | 30 | 4,78 |
| 103 | Lehto Group | 12,4 | 0,57 | 0 % | 4,74 % | 1,71 % | 7 | 0,64 |
| 104 | Ilkka-Yhtymä | 27,29 | 0,79 | 4,59 % | 2,88 % | -0,22 % | 22 | 4,79 |
| 105 | Marimekko | 28,32 | 8,16 | 2,37 % | 30,22 % | 9,46 % | 231 | 76 |
| 106 | Loihde | 20,28 | 1,07 | 1,75 % | -1,59 % | 9,92 % | 22 | 16,55 |
| 107 | Pihlajalinna | 14,95 | 2,07 | 1,96 % | 14,54 % | -0,03 % | 31 | 12,76 |
| 108 | Heeros | 24,98 | 3,04 | 0 % | 12,04 % | 27,58 % | 76 | 4,52 |
| 109 | Fodelia | 25,91 | 4,81 | 1,36 % | 16,68 % | 21,39 % | 125 | 7,38 |
| 110 | Musti Group | 32,93 | 5,29 | 2,27 % | 15,68 % | 18,07 % | 174 | 26,42 |
| 111 | Lemonsoft | 41,44 | 9,6 | 1,25 % | 20,19 % | 25,14 % | 398 | 12,85 |
| 112 | SRV | 13,1 | 0,73 | 0 % | 5,77 % | -5,59 % | 10 | 0,49 |
| 113 | Detection Technology | 28,95 | 4,73 | 1,73 % | 17,21 % | 16,50 % | 137 | 26 |
| 114 | Revenio Group | 51,28 | 12,9 | 1,02 % | 25,42 % | 21,72 % | 662 | 43,34 |
| 115 | Rovio | 25,97 | 2,7 | 1,62 % | 10,71 % | 16,45 % | 70 | 7,43 |
| 116 | Kone | 28,99 | 9,33 | 3,25 % | 31,68 % | 3,63 % | 270 | 55,38 |
| 117 | Enedo | 24,7 | 2,72 | 0 % | 11,66 % | 18 % | 67 | 0,35 |
| 118 | Gofore | 28,91 | 5,48 | 1,44 % | 17,25 % | 10 % | 158 | 24,3 |
| 119 | Norrhydro | 26,62 | 3,54 | 1,30 % | 10,26 % | 13,88 % | 94 | 3,86 |
| 120 | F-Secure | 31,64 | 6,48 | 1,17 % | 19,72 % | 7,61 % | 205 | 4,29 |
| 121 | Vaisala | 28,94 | 6,64 | 1,39 % | 21,13 % | 5,16 % | 192 | 46,8 |
| 122 | Fellow Finance | 70,11 | 1,7 | 0 % | 2,46 % | 12,33 % | 119 | 3 |
| 123 | Bittium | 60,66 | 1,5 | 0,99 % | 4,20 % | 4,64 % | 91 | 5,07 |
| 124 | Merus Power | 115,99 | 4,2 | 0 % | 3,69 % | 25 % | 487 | 7,41 |
| 125 | LeadDesk | 53,62 | 5,28 | 0 % | 0,47 % | 23 % | 283 | 18,95 |
| 126 | Remedy | 48,31 | 4,64 | 0,61 % | 9,98 % | 5,98 % | 224 | 32,65 |
| 127 | Efecte | 255,31 | 23,52 | 0 % | 9,65 % | 14,29 % | 6005 | 13,6 |
| 128 | Nixu | 339,91 | 3,5 | 0 % | -1,33 % | 7,45 % | 1190 | 5,96 |
| 129 | Basware | 879,38 | 4,54 | 0 % | 0,11 % | 4,20 % | 3992 | 22,95 |
Loppuun vielä tyypilliset varoitukset: taulukko ei missään nimessä ole ostosuositus. Sijoittajan tulee itse perehtyä yhtiöihin ja arvioida potentiaaliset riskit.
Tässä laskutavassa on perustavanlaatuinen ongelma.
Odotan, bongaatko sen itse… 🙂