Vuoden 2018 joulukalenterissa käytin alla olevaa kuvaa, joka liittyi erilaisiin tuontitulleihin suurmaiden välillä ja joka osaltaan tuolloin aiheutti laskua pörsseissä. Verrattuna esimerkiksi Ukrainan sotaan tämä oli kuitenkin vielä pientä.
Kuva on kuitenkin siinä mielessä vieläkin ajankohtainen, että huhujen mukaan Trump tekee rapakon takana uutta nousuaan ja mahdollisesti päästessään valtaan voisi aiheuttaa eripuraa esimeriksi NATO:ssa ja vaikuttaa näin suoraan myös tänne Suomeen saakka.
Vaikka sijoittaja useimmiten keskittyy vain yhtiöihin joihin sijoittaa, on laajempi kuva pidettävä aina mielessä. Jos globaali talous sakkaa, on yksittäisten yhtiöidenkin vaikeampi kasvaa. Mahdotonta se ei toki ole, ja jokaisessa markkinakäänteessä on omat voittajansa. Esimekiksi Ukrainan sodan alettua ja energian hintojen kallistuessa sähköyhtiöt ovat vuolleet kultaa.
Kirjoitin aikaisemmin artikkelin aiheesta. Siinä totesin, että kaikissa tapauksissa osingot eivät ole rahan siirtämistä taskusta toiseen, vaikka teknisesti ottaen näin onkin juuri osingonmaksuhetkellä. Osinkotaso näyttää myös suojaavan yhtiöitä yliampuvilta kurssilaskuilta, eli osingot houkuttavat sijoittajia ostamaan yhtiötä ja tarjoavat tukitasoa.
Osinkoja ainoana voitonjakomenetelmänä on kritisoitu, sillä verottaja pääsi aikaisemmin aina käsiksi pääomiin kun raha vaihtoi omistajaa. Näin ollen omien osakkeiden osto toimisi paremmin pitkäjänteisille sijoittajille jotka kuitenkin ovat aikeissa sijoittaa osinkorahat uudelleen samoihin yhtiöihin. Osinkoja puoltaa kuitenkin se, että ne ovat samalla pitkäjänteiselle sijoittajalle ainoaa kertyvää kassavirtaa sijoitustoiminnasta. Osakesäästötilit ja sijoitusvakuutukset ovat tehneet osingoistakin tasavertaisen kilpailijan omien osakkeiden ostoille.
Luukussa 2 kerroin myyneeni Fortumin osakkeet viime vuonna 22 eurolla. Tänä vuonna ostin ne takaisin noin -50% hintaan, mutta tässä tapauksessa uudet ostokset tein osakesäästötilin puolelle. Tästä johtuen en tulevista Fortumin osingoista tule maksamaan veroja ennen kuin realisoin niitä ulos tililtä. Näin ollen koko osinkosumman voin verottomasti investoida uudelleen seuraaviin osakeostoihin.
Tämäkin teema vanhasta joulukalenteristamme on hyvin ajankohtainen. Vuonna 2018 nähtiin vain pientä laskua verrattuna pariin viime vuoteen joita olemme joutuneet kärvistelemään omaisuuden sulaessa. Samalla on kuitenkin tärkeää muistaa, että laskumarkkinat kuuluvat pelin henkeen ja ne tarjoavat hyviä paikkoja ostaa halventuneita osakkeita.
Olennaista on pohtia sitä, onko omistamien yhtiöiden pelikentässä tapahtunut muutoksia, jotka vaatisivat sijoittajaltakin reagointia. Itse jouduin tällaiseen tilanteeseen viimeksi Fortumin osalta viime vuonna. Tilannehan oli, että Fortum oli syvästi ongelmissa niin Venäjän valloittaessa sen paikalliset voimalat kuin Uniperinkin kautta. Jouduin myöntämään, että en osaa arvioida kuinka yhtiön liiketoiminta tulee näistä tekijöistä johtuen jatkossa kehittymään. Tästä syystä tein päätöksen myydä kaikki Fortumin osakkeeni noin 22 eurolla.
Jälkikäteen tämä osoittautui onnistuneeksi peliliikkeeksi suuresta pääomatuloveron realisoitumisesta huolimatta. Sittemmin olen lisännyt Fortumin omistukseni takaisin salkkuun tilanteen selkeytyessä noin -50% hintaan siitä millä omistukseni myin. Tällä kertaa kävi niin, että myymällä loin merkittävästi enemmän omistaja-arvoa itselleni.
Pidimme joulukalenterin viimeks vuonna 2018. Tänä jouluna onkin jo korkea aika pitää uusi. Kävin vanhaa kalenteriamme läpi, ja huomasin että samoihin teemoihin olisi hyvä palata näin 5 vuotta myöhemmin, jotta näemme miten asiat ovat kehittyneet.
Vuoden 2018 ensimmäisessä luukussa morkkasin hieman Nordnetin Smart-tuotteita jotka sotivat mielestäni räikeästi vastaan heidän ydinsanomaansa ja ydintuotteitaan eli kustannustehokkaita indeksirahastoja. Smartien kehitystä seurasin myöhemminkin, ollen samalla vakuuttunut siitä että ne eivät tule peittoamaan indeksirahastoja.
Nordnet Smart salkut lopetettiin virallisesti 9.8.2022 sulauttamalla ne Nordnet Maailma ESG-rahastoon.
Kakkosauton talvirenkaat vetelevät viimeisiään palveltuaan jo noin 9 vuotta. Renkaat ovat jo aikaa sitten kovettuneet, mutta nyt nastatkin ovat jo lähes kokonaan hävinneet. Vähäisten kilometrien vuoksi olen lykännyt renkaiden uusimista, etenkin kun kaupungissa ajellaan pääasiassa sulilla teillä samalla suola-kuravellissä uiskennellen.
Renkaita selaillessani olen havainnut, että valinta on lähes mahdotonta jos sen haluaa perustella järjellä. Perustelen väitettäni sillä, että etenkin halvemman pään renkaista on todella vaikea löytää minkäänlaisia luotettavia testituloksia. Näin ollen on mahdotonta arvioida kaikkien renkaiden hinta-laatusuhdetta ilman numeerisia testiarvoja. Tällaisessa tilanteessa insinööri meinaa mennä sekaisin, päätös tulisikin tehdä joko tunteella tai luottamuksella laskelmien sijaan.
Sen olen kuitenkin huomannut, että Nokian Renkaiden Hakkapeliitta on jälleen palannut omalle paikalleen testien ykkössijalle. Tämä on hienoa kuulla kun otetaan huomioon kuinka vaikeassa tilanteessa yhtiö itse on viime aikoina ollut. Tästä sainkin idean, miksipä en pitkästä aikaa kurkkaisi mitä Nokian Renkaille tänä päivänä kuuluu.
Tammi-syyskuun 2023 tulos ja ohjeistuksessa pysyminen
Liikevaihto oli 805,6 milj. euroa (988,8) ja laski 18,5 %
Segmentit yhteensä liikevoitto oli 20,7 milj. euroa (17,6)
Osakekohtainen tulos oli -2,55 euroa (-1,16)
Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat olivat -215,2 milj. euroa (-332,9)
Luvut eivät ole kovin mairittelevia, ja suunta näyttää olevan yhä alaspäin. On ymmärrettävää, että tällä hetkellä renkaista ei pystytä saamaan sellaisia katteita kuin ennen valmistuksen ollessa Venäjän tehtaalla. Yhtiö on päivittänyt tälle vuodelle lokakuun lopulla seuraavan ohjeistuksen:
Vuonna 2023 Nokian Renkaiden segmentit yhteensä liikevaihdon odotetaan olevan noin 1 150–1 200 milj. euroa ja segmentit yhteensä liikevoittomarginaalin noin 5,5–6 %.
Keskimäärin Nokian Renkaat on kolmella ensimmäisellä kvartaalilla kerryttänyt liikevaihtoa noin 269 miljoonaa euroa per kvartaali. Luonnollisesti sesongin vuoksi viimeinen kvartaali on yhtiölle vahva, ja näin täytyy ollakin mikäli ohjeistukseen aiotaan liikevaihdon osalta päästä. Tällä hetkellä ohjeistuksen alarajaan on matkaa 344,4 miljoonaa euroa. Vertailun vuoksi kerrottakoon, että vuosi takaperin Nokian Renkaat teki viimeisellä kvartaalilla 411 miljoonan euron liikevaihdon. Tuolloin ”Venäjä ja Aasia”-segmentti kerrytti liikevaihtoa 52,8 miljoonaa euroa, joka todennäköisesti koostui lähes kokonaan Venäjän myynnistä. Uusimmassa Q3-raportissa on mainittu ”muut maat” joka käsittää myös Aasian, ja tämän segmentin liikevaihto on ollut vaivaiset miljoona euroa.
Nopealla insinöörimatematiikalla voidaan laskeskella, että ilman Venäjää vuosi sitten vastaavalla suorituksella oltaisiin pääsemässä 411 – 51,8 = 359 miljoonaan euroon viimeisellä kvartaalilla. Tällä suorituksella liikevaihtotavoitteen alarajaan tultaneen pääsemään. Joku voisi kysyä että eikös Amerikan tehtaalta kuitenkin ole tulossa kasvua verrattuna vuoden takaiseen, mutta tuoreiden tulosraporttien perusteella kysyntä Amerikan mantereella on myös ollu heikompaa kuin vuosi sitten.
Oma odotukseni siis on, että liikevaihtotavoite saavutetaan pienellä marginaalilla. Liikevoittomarginaali tullaan myös saavuttamaan, sillä kulutaso on jo ainakin osittain normalisoitunut ja jo kolmannella kvartaalilla päästiin yli 7% tasolle. Talvimyynnin keskittyessä premiumsegmenttiin ja rengastestien mentyä hyvin voidaan marginaalissa nähdä jopa selkeää parantumista.
Näin ollen näkisin että ohjeistuksessa pysymisessä ei ole suurempia huolia tänä vuonna.
Milloin todellinen kasvu alkaa?
Tätä kirjoittaessa kuluttajien luottamus talouteen ei ole vahvimmalla tolalla. Ehkä kaikken pahin ollaan jo kuitenkin nähty kun inflaatio on selätetty ja koronnostot alkavat olemaan toivottavasti paketissa. Vaikka olemme tällä hetkellä selkeästi taantumavaiheessa, voi toivon sarastuksen aistia horisontissa.
Kun tähän yhdistetään se fakta, että Nokian Renkaiden uusi Romanian tehdas tuottaa ensimmäiset renkaansa jo alle vuoden sisään, on yhtiön näkymä varsin kirkas. Romanian moderni tehdas mahdollistaa jatkossa paremmat katteet yhtiölle.
Yhtiön julkistamat pitkän aikavälin (5 vuotta) taloudelliset tavoitteet ovat seuraavat:
Kasvu: Liikevaihto 2 miljardia euroa
Kannattavuus: Segmentit yhteensä liikevoittomarginaali noin 15 %
Pääomarakenne: Nettovelan ja Segmentit yhteensä käyttökatteen suhde 1–2 Nokian Renkaiden osinkopolitiikka on ennallaan. Yhtiön tavoitteena on jakaa nettovoitostaan vähintään 50 % osinkoina.
Viidessä vuodessa liikevaihdon odotetaan siis liki tuplaantuvan ja marginaalien odotetaan olevan tuplasti paremmat. Kannattaako näihin lukuihin uskoa?
Nokian Renkaiden edellisissä kvartaaliraporteissa on toistuvasti mainittu renkaiden toimitusvaikeuksista, eli toisin sanoen tällä hetkellä renkaita ei kyetä tuottamaan niin paljon kuin kysyntää olisi. Romanian tehtaan lisäkapasiteetti tulee varmasti näiltä osin nostamaan tarjontaa kysyntää vastaavalle tasolle, tosin koko kapasiteetti tuskin on täydessä hyötykäytössä heti ensi vuoden aikana. Tilanne kuitenkin paranee asteittain tulevina vuosina.
Koska tuotantoa on jouduttu siirtämään muun muassa Suomeen, täällä verottajan paratiisissa on selvää että katteet ovat huomattavasti heikommat kuin mihin tullaan Romanian tehtaan avulla pääsemään. Lisäksi osa tuotannosta on sopimusvalmistajilla, eivätkä tätäkään kautta marginaalit ole sitä luokkaa kuin mihin omalla tuotannolla tullaan pääsemään.
Sanoisin että historiadataan peilaten näkymät tulevalle 5 vuodelle ovat täysin realistiset. Nokian Renkaat on tekemässä paluuta laatuyhtiöksi selätettyään nämä vaikeudet.
Osakkeen hinnoittelu
Osake hinnoitellaan tällä hetkellä 7,94 euroon. P/E tämän vuoden tuloksella on noin 25,6 mutta luonnollisesti tämä vuosi on vielä edellä mainituista syistä heikko ja katseet kannattaa suunnata tulevaan. Esimerkiksi Inderes odottaa vuonna 2024 tuloksen tuplaantuvan, jolloin P/E-kerroin on jo edullisen kuuloinen noin 13. Ja kuten edellä kirjoitin, ensi vuonna Romanian tehdas on vasta käynnistymässä, joten vauhdin pitäisi vain kiihtyä vuonna 2025 ja siitä eteenpäin.
Jos kuvitellaan että viiden vuoden päästä yhtiö on päässyt tavoitteeseensa, tekee se noin 300 miljoonan euron liikevoiton. Laskelmieni mukaan tuolloin osakekohtaista tulosta kertyisi noin 1,41 euroa. P/E kerroin olisi nykykurssiin peilattuna noin 6 eli tulostuotto nykyhinnalle peräti 17%.
On selvää, että mikäli yhtiö etenee kuin on odotettua, kurssi tulee nousemaan merkittävästi nykyhetkestä. Ohessa laatimani lineaarinen malli tulevien vuosien tuloskasvusta:
Taulukossa P/E 15 tarkoittaa osakkeen hintaa, mikäli se arvostetaan P/E-kertoimella 15. Oletuksena on, että tämä olisi kohtuullinen arvostustaso jolla yhtiötä arvotetaan tulevina vuosina.
Osaketuotto-%(7,94€) tarkoittaa kuinka paljon osakkeen nykyhinnassa(7,94 euroa per osake) on nousuvaraa mikäli se hinnoitellaan P/E 15-arvoon edellisen sarakkeen mukaisesti
Osinko-%(7,94€) tarkoittaa osinkotuottoprosenttia nykyiselle 7,94€ hinnalle
Loppupäätelmät
Nokian Renkaat on viime aikojen vaikeuksistakin huolimatta laatuyhtiö, jonka tuotteet ovat markkinajohtajia yhä tänäkin päivänä. Yhtiöllä on uskottava pitkän aikavälin strategia, ja yhtiön historia niin tuloksenteon kuin marginaalien suhteen puoltavat tätä.
Mielestäni jo ensi vuotta ajatellen osake on tällä hetkellä sangen houkuttelevasti hinnoiteltu ja nousuvaraa olisi noin 13% mikä ylittää ainakin meikäläisen sangen vaatimattoman tuottotavoitteen. Lisäksi osinkotuotto alkaa tuomaan oman lisänsä tuottopotentiaaliin. Lineaarisen mallini mukaan myös tulevien vuosien tuottopotentiaali on merkittävä, jopa tuplaaminen kolmen vuoden sisään ei olisi mahdottomuus.
Tämä analyysi sai ainakin meikäläisen miettimään vakavasti osakkeen ostamista salkkuuni, kirjoitushetkellä en vielä osaketta omista.
Huom. Tämä kirjoitus ei ole ostosuositus eikä sitä pidä ottaa sijoitusneuvontana. Kyseessä on kirjoittajan omia henkilökohtaisia ajatuksia yhtiöstä. Jokainen tekee sijoituspäätöksensä itse ja omalla vastuullaan.
Keräsimme perinteiseen tapaan tunnettujen sijoittajien verotiedot viime vuodelta. Lista on tänä vuonna aavistuksen kattavampi kuin aikaisemmin, ja sisältää nyt laajemmin sijoitusalan vaikuttajia ja tunnettuja nimiä.
Tänä vuonna olin myös itse poikkeuksellisesti verolistalla johtuen Fortumin osakkeiden myynnistä. Onneksi ajoitus meni tällä kerralla nappiin ja irtauduin osakkeistani noin 22 euron hintaan. Sittemmin kurssi laski reippaasti ja yli puolittui tuosta. Yhtiön tilanteen stabiloituessa olen ostanut osakkeet takaisin salkkuuni huomattavasti halvemmalla.
Syy myyntiin oli yksinkertaisesti se, että johtuen Venäjän voimaloiden valloituksesta ja epävarmasta tilanteesta Saksassa en ollut enää kärryillä kuinka yhtiön tulos tulee kehittymään jatkossa. Nyt kun yhtiön tilanne on sittemmin selkeytynyt, on osakkeet ollut helppo palauttaa salkkuun takaisin huomattavasti halvemmalla.
Viime vuosina Malta Gaming Authorityn (MGA) lisensoimat nettikasinot ovat nousseet suureen suosioon monipuolisia pelikokemuksia etsivien suomalaisten pelaajien keskuudessa. Viihteen lisäksi MGA-kasinoilla pelaamiseen liittyy myös selkeät omat veroetunsa.
Kaikessa lyhykäisyydessään Maltalla toimivat kasinot ovat verovapaita. Niiltä saaduista voitoista ei siis tarvitse maksaa kotimaassa senttiäkään veroja. Käsittelemme tätä ja muita MGA:han liittyviä asioita tarkemmin tässä artikkelissa.
Verottomat voitot
Yksi suomalaisten pelaajien tärkeimmistä eduista MGA-kasinoilla on siis rahapelivoittojen verottomuus. Syynä tähän on se, että jokainen MGA casino joutuu jo valmiiksi maksamaan veronsa Eurooppaan. Toista olisi, jos kasinot maksaisivat veronsa muualle. Tällöin eurooppalainen verovastuu jäisi suomalaisen pelaajan harteille.
Verotettaviakin voittoja nettikasinoilta kyllä löytyy. Jos kasino on hankkinut lisenssinsä muualta kuin Euroopan unionista tai Euroopan talousalueelta, maksaa se veronsa muualle. Tällöin eurooppalainen verovastuu siis kaatuu puolestaan meikäläisille.
MGA-kasinoiden lisäksi myös Viron vero- ja tullihallituksen lisenssillä operoivat kasinot maksavat veronsa EU:ssa asiakkaidensa puolesta.
Vältä verotettavia kasinoita
Toisinaan suomalaiset pelaajat saattavat ajautua pelaamaan muuallakin kuin EU:ssa lisensoiduilla kasinoilla. Virhe on itse asiassa todella helppo tehdä, sillä kasinot eivät koskaan itse ota ehdoissaan kantaan minkään valtion tuloverolakeihin tai sääntöihin.
Lisäongelmia aiheuttaa useiden kaukomailla toimivien kasinoiden suomenkielisyys. Moni kotimainen pelaaja erehtyy luulemaan, että suomen kielellä varustettujen kasinoiden täytyy olla jollain tavalla sidoksissa kotimaahan ja näin ollen verovapaisiin voittoihin. Luulo on kuitenkin väärä, sillä ulkomailla toimivat kasinot vain haluavat vedota suomalaisiin pelaajiin kääntämällä palvelunsa kotikielellemme. Maailmanlaajuisella rahapelialalla hyvin tiedetään, että Suomessa pelataan valtavasti rahapelejä, ja näihin rahoihin halutaan päästä käsiksi muuallakin.
Verotettavista kasinoista suomalaisille tulee eniten vastaan Curacaon lisenssillä toimivia kasinoita. Nämä kasinot mainostavat itseään ankarasti netissä, joten niiltä on vaikea välttyä. Samaten pienoisia ongelmia aiheuttavat sellaiset eurooppalaiset kasinot, jotka eivät kuitenkaan kuulukaan EU:hun tai ETA-alueeseen. Tällaisia kasinoita sijaitsee Euroopassa esimerkiksi Ison-Britannian itsehallintoalueilla. Vielä ennen Ison-Britannian eroa EU:sta nämä kasinot olivat kuin olivatkin verovapaita, mutta nykyään tilanne on toinen.
Näin tarkastat kasinon verovapauden
On erittäin tärkeää, että kuka tahansa nettikasinoilla pelaamista harkitseva tarkastaa aina mahdollisen verotettavuuden ja verovapauden jo ennen pelaamisen aloittamista. Prosessi on melko simppeli, kun sen osaa, mutta muutoin se varmasti yllättää monet pelaajat.
Saat tiedon nettikasinon lisenssistä skrollaamalla suoraan sen etusivun alareunaan. Sieltä löytyy alatunnisteena tunnettu tekninen tila, jossa kasinot luettelevat toimintansa kannalta tärkeimmät tiedot. Yleensä esimerkiksi kasinon virallinen nimi ja omistajataho kerrotaan nimenomaan alatunnisteessa.
Mikäli alatunnisteessa on maininta Maltan lisenssistä, voit olla melko varma, että kyseinen lisenssi löytyy kasinolta. Maininta voi olla esillä myös helposti havaittavana logomuodossa. Maltan lisenssi tunnetaan MGA-lisenssinä, ja myös logossa nähdään kyseinen MGA-kirjainyhdistelmä.
Jos haluat vielä itse varmistaa kasinon lisenssin voimassaolon, voit klikata lisenssin mahdollista linkkiä kasinolla tai vaihtoehtoisesti suunnata Maltan peliviranomaisen nettisivuille tutkimaan sen lisenssipankkia. Lähtökohtaisesti kumpaankaan näistä ei tosin pitäisi olla tarvetta, sillä mainintaan lisenssistä voi varmasti luottaa ainakin 99,99 prosentissa tapauksista. Hälytyskellojen kannattaa soida lähinnä vain siinä vaiheessa, jos sivusto näyttää täysin epämääräiseltä.
Verovapaiden voittojen hyödyt
Verovapaiden voittojen suurin hyöty on ilmiselvä: asiakas saa pitää voittamansa rahat täysimääräisenä ilman tarvetta maksaa niistä veroja. Muitakin hyötyjä kuitenkin on, vaikka ne liittyvätkin toki samaan asiaan.
Moni karttaa verotettavilla pelisivustoilla pelaamista myös niiden matalamman turvallisuustason vuoksi. Kun pelaat MGA-kasinoilla, voit olla varma, että toiminta on niin läpinäkyvää kuin vain mahdollista. Maltan peliviranomainen nimittäin syväluotaa jokaisen lisenssiä hakevan kasinon läpi kaikkien mahdollisten epämääräisyyksien varalta. Viranomainen on ollut alalla jo vuosituhannen alusta asti, joten sille on kehittynyt vankkumaton ote toimintaansa.
Esimerkiksi Curacaon pelipaikat tunnetaan alalla juurikin hieman epämääräisinä. Curacaon peliviranomaisen tiedetään aikanaan jakaneen lisenssejä lähestulkoon ilman minkäänlaisia taustatarkastuksia. Lisenssejä sai toisin sanottuna ostettua rahalla, ja varsinainen toiminnan tarkkaileminen alkoi vasta kasinon toiminnan jo alettua. Moinen menettely puolestaan veti puoleensa opportunistisia huijareita, jotka pyrkivät nopeassa ajassa huijaamaan rahaa asiakkailtaan ennen kuin peliviranomainen ehti laittaa niille laput luukulle.
Verojen maksaminen nettikasinovoitoista ei ylipäätäänkään ole täysin yksinkertaista. Veroja ei voi vähentää voitoista suoraan niiden kotiutusvaiheessa, vaan niistä tulee omatoimisesti ilmoittaa Suomen verottajalle veroilmoituksen yhteydessä. Myös tämä luo oman pienen turhautumisensa verotettavilla kasinoilla pelaamiseen.
Yhteenveto
Verovapailla MGA-kasinoilla pelaaminen on asiakkaan kannalta aina hyvä valinta. Suurin piirtein samalle tasolle turvallisuudessa nousevat ainoastaan Viron lisenssillä toimivat kasinot, joiden tähti on ollut kovassa nousussa viime vuosina. Kumman tahansa näistä lisensseistä alaisuudessa pelatessa voit olla varma siitä, että toiminta pysyy luotettavana ja taatusti verovapaana.
Nordnet lanseerasi hiljattain sijoitusvakuutuksen. Otetaan tässä kirjoituksessa hieman selvää mistä tuotteesta on kyse ja kuinka se eroaa perinteisestä osakesäästö – tai arvo-osuustilistä.
Nordnetin sijoitusvakuutus on tuote, jonka sisällä voit käydä kauppaa sijoitusinstrumenteilla ilman veroseuraamuksia. Toisin kuin osakesäästötilillä, sijoitusvakuutuskuoreen voi ostaa myös rahastoja sekä ETF:iä ja kuukausisäästää rahastoihin. Ja toisin kuin osakesäästötilillä, sijoitusvakuutuksessa ei ole ylärajaa kuinka paljon varoja voi tallettaa.
Sijoitusvakuutus ei kuitenkaan ole osakesäästötilin tapaan ilmainen. Vuosittainen hallinnointipalkkio vaihtelee säästösumman mukaan:
0,35 % 100 000 euroon asti
0,15 % 100 000 euron ylittävältä osalta
Osakekaupankäynnin välityspalkkiot eivät noudata tyypillistä taso-logiikkaa, vaan ovat kiinteät. Näin ollen sijoitusvakuutuksen sisällä ei vaadita samaan tapaan kaupankäyntiaktiivisuutta saadakseen edullisemmat välityspalkkiot. Päiväkaupan tekeminen ei vakuutuksen sisällä ole mahdollista, eli jos esimerkiksi ostat Sampoa tänään, osakkeet voi myydä aikaisintaan seuraavana päivänä pois.
Aivan pikkurahalla ei mukaan pääse, vaan vähimmäissijoitus sijoitusvakuutuksen avaamiseksi on 5 000 euron suuruinen talletus. Tämän jälkeen pienempienkin summien siirtäminen vakuutukseen luonnollisesti onnistuu.
Mikäli käyt kauppaa eri valuutoissa, Nordnet suorittaa valuutanvaihdon asiakkaan puolesta automaattisena valuutanvaihtona. Tämän kulu on 0,25%.
Varojen nostamisen yhteydessä verottaja ottaa omansa pois osakesäästötilin tapaan, tässä suhteessa eroja ei ole. Verotettavan tuoton osuus nostetusta summasta on sama kuin tuoton osuus koko vakuutuksen arvosta nostohetkellä. Loppuosa nostosta on sijoittamaasi pääomaa, josta et maksa veroa.
Omat mietteeni sijoitusvakuutuksesta
Mielestäni tuote kuulostaa hyvältä ja omaan portfoliooni voisin kuvitella sen olevan ikään kuin hyvä lisämaksullinen jatkumo osakesäästötilille. Nykyhallitus tosin on nostamassa osakesäästötilin talletusten ylärajaa 100 000 euroon, jolloin silläkin pärjäisi vielä muutaman vuoden eteenpäin. Pisteet kuitenkin Nordnetille tästä uudesta avauksesta.
Kirjoitus on tehty kaupallisessa yhteistyössä Nordnetin kanssa.
Sijoitusvakuutuksen myöntää Nordnet Livsforsikring AS Suomen sivuliike. Nordnet Livsforsikring AS Suomen sivuliike myy sijoitusvakuutusta Nordnet Bank AB:n avulla.
Olen omistanut Toyotan hybridiauton jo monen monta vuotta. Automerkki on parhaiten tunnettu kestävyydestään, ja siinä suhteessa tämäkään yksilö ei ole ollut poikkeus. Edes polttimoa ei ole näiden lukuisten vuosien aikana palanut eikä jarrupaloja tarvinut vaihtaa, vaikka autolla on ikää nyt jo 9 vuotta ja kilometrejä on kertynyt noin 170 000. Korjauskustannusten rivi näyttää toistaiseksi nollaa euroa, samaa tuskin voi sanoa kukaan esimerkiksi saksalaismerkeillä ajava.
Toyotan hybriditekniikka vaikuttaa olevan pomminvarmaa. Koska se käyttää esimerkiksi auton käynnistykseen ajoakkua, lähtee auto kovillakin pakkasilla käyntiin ”kuin palmun alta.” Hybridijärjestelmä tarkastetaan välillä huolloissa ja siinä ei ole vikoja löytynyt, ajoakku on myös ensiluokkaisessa kunnossa. Hybridijärjestelmän etuna näkisin lisäksi sen, että sen myötä autossa on vähemmän hajoavia osia kuten starttimoottori ja perinteinen vaihdelaatikko, Toyotahan käyttää hybrideissään e-CVT-planeettavaihteistoa joka on toiminnaltaan aivan erilainen. Yhtään apulaitehihnaa ei konetilassa ole, vaan esimerkiksi ilmastoinnin kompressori toimii mekaanisella välityksellä. Jakopää on ketjulla ja sitä ei tarvitse vaihtaa. Ne joilla jakopää on toteutettu hihnalla tietänevät, että jokainen vaihto on aina liki 1000 euron paukku. Nekin rahat kannattaisi käyttää esimerkiksi osakkeisiin.
Huollot autoon on aina tehty merkkiliikkeessä. Pieni 15tkm välein tehtävä huolto maksaa tyypillisesti 150-250 euroa ja suurempi 30tkm välein tehtävä huolto 300-500 euroa hieman riippuen siitä mitä tehdään. Kuitenkin voidaan yleisesti ottaen sanoa, että nämäkään eivät ole hinnalla pilattuja.
Katsastuksissa ei ole kokaan ollut huomautettavaa, lähinnä insinööri on kertonut että eipä näissä koskaan ole tavannut mitään olla. Hän lienee oikeassa.
Vuonna 2023 ensimmäiset korjaukset
Vaikka alussa hieman kehuin autoni viattomuutta, vuosi 2023 on kuitenkin ollut Toyotalleni ankara ja ensimmäiset korjauskohteet ovat tulleet ilmi. Ensimmäisenä pimeni peruutuskamera, jolloin pakittaessa keskinäytössä näkyi vain mustaa. Tällä viikolla käytin autoa ilmastoinnin täyttöhuollossa jossa todettiin, että lauhduttimen kenno auton nokalla vetelee viimeisiään. Kamerayksikön vaihto maksaisi joitain satasia, ja lauhduttimen kennon vaihto on töineen 600 euroa. Kylläpä alkoi kustannuksia tulemaan!
Aivan näin asia ei onneksi kuitenkaan ole, sillä Toyota korjaa nämä molemmat kohteet omaan piikkiinsä(itseasiassa kamera on jo korjattu). Tämä johtuu siitä, että merkkihuolletussa Toyotassa on voimassa Relax, veloitukseton turva jonka Toyota tarjoaa merkkihuolletuille autoilleen. Tämä on käytännössä voimassa kaikkiin maksimissaan 10v vanhoihin autoihin joiden mittarilukema on maksimissaan 185 000 kilometriä. Koska oma autoni täyttää nämä kaikki kriteerit, Toyota korvaa kaikki Relaxin piiriin kuuluvat kohteet. Eli lähestulkoon kaiken mahdollisen, katso vaikka itse.
Näin ollen korjauskustannusten rivi pysyy yhä nollassa eurossa siitäkin huolimatta, että korjaustarpeita on ilmennyt. Tämä on sellaista palvelua, joita ei muilta automerkeiltä saa Lexusta lukuunottamatta. Täytyy myöntää että itsekin kuulin Relaxista vasta tämän vuoden aikana. Ilmeisesti palvelu on ollut käynnissä noin parisen vuotta.
Toyota luottaa tuotteisiinsa niin paljon, että se kykenee tarjoamaan näin hyvää palvelua ja korjaa omaan piikkiinsä näinkin paljon elämää nähneitä autoja. Epäilen, että esimerkiksi hyvin usein asiakkaitaan alistava VAG-konserni menisi konkurssiin alta aikayksikön mikäli lanseeraisivat vastaavan palvelun.
Olemme pitäneet jonkin aikaa taukoja jo perinteeksi muodostuneista sijoituskilpailuista. Samalla olemme kehitelleet uutta alustaa, joka on huomattavasti monipuolisempi kuin entinen. Uudessa alustassa tarkoituksena on, että kuka tahansa voi luoda oman sijoituskilpailun, asettaa siihen tarvittavat säädöt kuten alkupanoksen määrä, kilpailuaika, välityspalkkio, montako kilpailijaa mukaan pääsee ja kilpailusta voi tehdä joko julkisen tai piilotetun.
Julkiseen sijoituskilpailuun voi osallistua kuka tahansa, ja ne listataan pääsivulla. Piilotettuihin pääsee mukaan vain erillisen linkin kautta jonka ylläpitäjä voi jakaa. Lisäksi ylläpitäjän tulee määrittää liittymiskoodi joka kerrotaan vain niille henkilöille jotka halutaan mukaan. Näin ollen jos pelkkä linkki vahingossa jaetaan muille, kilpailuun ei pelkästään sen avulla pääse.
Tämä alusta sopii hyvin käytettäväksi esimerkiksi kouluissa, ja uuden hallituksen tavoitteissa onkin lisätä kansalaisten talousosaamista. Juuri siihen tämä alusta on osaltaan oiva työkalu. Se opettaa käytännössä kuinka osakkeilla käydään kauppaa, ja toisaalta näyttää konkreettisesti sen millaisia tuottoja tai tappioita voi saavuttaa niin lyhyellä kuin pitkälläkin tähtäimellä.
Betaversio tästä sijoituskilpailualustasta on nyt julkaistu ja sitä pääsee kokeilemaan tästä linkistä. Kirjautumiseen voi keksiä minkä tahansa sähköpostin, sähköpostivarmistus ei tällä hetkellä ole päällä. Mikäli löydät alustasta vikoja, raportoithan niistä meille sivustomme palautelomakkeen kautta.
Voit myös kommentoida vaikkapa tämän artikkelin kommentteihin kiinnostaisiko sinua jälleen Tuulipuvun virallinen sijoituskilpailu palkintoineen?
