Pörssivuoden tultua päätökseensä myös Tuulipuvun sijoituskilpailu päättyi. Kilpailussa jokainen sijoittaja sai virtuaalisen 20 000 euron alkupääoman, jolla sai käydä vapaasti kauppaa koko kilpailun ajan. Ohessa kilpailun 10 parasta sijoittajaa:
Kilpailussa 6 parhaiten menestynyttä palkitaan yhteistyökumppaneidemme Nordnetin, Osakesäästäjien Keskusliiton, Fellow Financen sekä Henri Elon tuotepalkinnoilla. Palkittuihin tullaan olemaan yhteydessä sähköpostitse, tarkkailethan siis postiasi.
Haluamme kiittää kaikkia osallistujia sekä yhteistyökumppaneitamme ja toivottaa menestyksekästä sijoitusvuotta 2021!
Pörssivuosi tuli tänään päätökseen ja on jälleen aika tutkailla miten vuosi meni. Koronapandemia sävyttämä vuosi oli kenties erikoisin omalla sijoittajaurallani. Kevään kuopassa en voinut kuvitellakaan, että loppuvuosi olisi näin jyrkkää nousukiitoa.
Pidemmittä puheitta, salkkuni tuotti tänä vuonna +33,94%:
Samassa ajassa Helsingin pörssin osingot huomioiva tuottoindeksi tuotti noin 15% mikä sekin on hyvä tuotto yksittäiselle vuodelle. Salkkuni ylituotto indeksiin nähden oli täten erittäin selkeä. Myös viime vuonna salkkuni nousi noin 30 prosenttia, joten kahden edellisen vuoden tuotot ovat olleet ”normaaliin” pörssin vuosituottoon nähden erittäin rajuja ollen täten keskimäärin noin 32%.
Kolmen edellisen vuoden tuottovertailu näyttää seuraavalta:
Ero indeksiin on valtava. Kolmen vuoden tuotto salkullani on +68,36%. Helsingin pörssin tuottoindeksi on samalla aikavälillä jäänyt noin 31% tuottoon mikä sekin on toki kiitettävän paljon. Meitä sijoittajia on hemmoteltu viime vuosina.
5 vuoden aikavälillä salkkuni on tuottanut mukavat 105% indeksin jäätyä noin 57 prosenttiin. Salkkuni on toisin sanoen yli tuplannut arvonsa 5 vuoden sisällä.
Kuten sanotaan, tuurilla voi voittaa indeksin yksittäisenä tai parinakin vuonna, mutta riittääkö 5 vuotta indeksin voittamista jo osakegurun arvonimeen? 🙂
Rehellisyyden nimissä tällaiset tuotot vaativat osta ja pidä-tyylilläni myös hieman tuuria ja niiden oikeiden hevosten löytämistä. Salkussani on paljon hyviä yhtiöitä kuten Revenio Group, Harvia, Qt, Neste ja Kone näin muutamia mainitakseni.
Kirjoitin aikaisemmin, että kroonisesti kalliin oloisia laatuyhtiöitä ei tarvitse pelätä, sillä laadulla on tapana maksaa itsensä takaisin hyvien tuottojen jatkuessa vuosi toisensa perään. Nimenomaan tämän strategian noudattaminen on luotsannut omankin salkkuni hyviin tuottoihin. Vaikka nyt on nähty jonkin verran rotaatiota perinteisiin arvo-osakkeisiin, on vaikea nähdä kuinka vahvan vallihaudan omaavat laatuyhtiöt lakkaisivat jatkossakaan tuottamasta.
Tulevana vuonna olisi tarkoitus päivittää jälleen hieman aktiivisemmin ja reaaliaikaisemmin tekemiäni ostoja ja myyntejä sekä blogissa että sosiaalisessa mediassa. Jos nämä päivitykset kiinnostavat, kannattaa ottaa myös Twitter-tilini seurantaan.
Perinteiset kivijalkakasinot ovat aina olleet matkaajien suosiossa, joko pelipaikkoina tai nähtävyyksinä. Nettikasinot puolestaan ovat avanneet täysin uudet markkinat, jotka alkavat pikkuhiljaa saada varsin mittavaa suosiota myös sijoittajien keskuudessa. Kansalliset ja kansainväliset markkinat kasvavat tasaiseen tahtiin, välillä varsin yllättävissä määrin.
Alan kasvu juontaa juurensa vuosituhannen alun pokeribuumiin. Tämä puolestaan johti kolikkopelien ja live-kasinoiden aikakauteen. Mittava kasvu on johtanut tilanteeseen, jossa aiemmin lähes vapaat markkinat ovat täyttyneet kilpailukykyisistä yrityksistä. Tällä hetkellä alan toimijat vähenevät suurten yritysten ostaessa pienempiä.
Kannattaako tähän trendiin tutustua tarkemmin, vai ovatko peliyhtiöt uhkapelikohteita?
Mitkä tekijät kasvattavat peliyhtiöitä?
Nettikasinoiden suosio perustuu uhkapelien tuomiseen kaikkien ulottuville internetin, älylaitteiden sekä pöytäkoneiden kautta. Nykyään pelaaminen on siirtynyt yhä enemmän ja enemmän mobiililaitteiden pariin, mikä puolestaan on kasvattanut käyttäjäkuntaa entistä laajemmille alueille. Pelien suosio ei välttämättä ole sen suurempaa kuin ennenkään, ne ovat vain nykyisin paremmin saatavilla.
Kasinoiden kasvava suosio on kasvattanut tarvetta yhä laajemmalle pelitarjonnalle sekä erilaisiin alaan liittyviin sovelluksiin ja ratkaisuihin. Live-kasinoiden striimaamat pelit ovat ainutlaatuisia teknisiä ratkaisuja nekin. Potentiaalia alalla riittää: esimerkiksi erilaisen yhteisöpelaamisen muodossa tai sitten lottoratkaisujen kohdalla. Älypuhelimet puolestaan ovat varmasti suosituimpia ja monipuolisimpia viihdelaitteita, joita maailmasta tällä hetkellä löytyy.
Markkinoita riittää – ja ne avautuvat
Eri maiden markkinat ovat avautuneet rahapeleille pikkuhiljaa: ensin pokerin ja sitten kasinoiden ja vedonlyönnin avulla. Samalla kasinomarkkinat ovat kasvaneet kansainväliksi, varsinkin Euroopan Unionin alueella. Tämä on johtanut mielenkiintoiseen tilanteeseen, jossa suomalaisia kasinoita ei voida pyörittää Suomesta käsin. Suomikasino onkin hieman paradoksaalinen termi ulkomailla toimivalle kasinolle, joka on kuitenkin täysin suomalaisille suunnattu. Toisaalta, kansainvälinen osaaminen on nostanut suomalaisen kasinotoiminnan täysin uudelle tasolle.
Tällä hetkellä Tukholman pörssi on houkutellut joukkoonsa todella suuren määrän erilaisia uhkapeliyhtiöitä, ja samoin moni ulkomailta käsin toimiva yritys on ruotsalaisessa omistuksessa. Maailmalla markkinat ovat heränneet näihin menestystarinoihin. Esimerkiksi Afrikan, Amerikan ja Aasian uhkapelimarkkinat ovat vasta siirtymässä nettipohjaisiksi.
Kuinka nettikasinot vaikuttavat muihin aloihin ja kohteisiin?
Uhkapelimarkkinoiden maailmanlaajuinen arvo kasvaa jatkuvasti. Nettipelien kasvu on sekin suurta, ja huomattavasti kansainvälisempää. Osa kasvusta on selvästi perinteisten markkinoiden osuutta, mutta uusiakin markkinoita luodaan.
Kansainväliset markkinat vaativat jatkuvasti uudenlaisia ratkaisuja toimiakseen. Yhtenä erinomaisena esimerkkinä tästä ovat erilaiset nettilompakot ja muut välineet rahansiirtoa varten. Perinteiset pankkisiirrot ja luottokortit ovat osoittautuneet varsin hitaiksi tavoiksi siirtää rahaa. Ei siis mikään ihme, että yhtiöt, kuten Skrill, Neteller, Paysafecard, Trustly ja lukuisat mobiilimaksusovellukset, ovat valloittaneet alaa.
Samoin kuin erilaiset elektroniset maksuvälineet myös kryptovaluutat ovat hyötyneet uhkapelimarkkinoista huomattavissa määrin. Vaikka jälkimmäinen ei vielä olekaan johtanut merkittäviin läpimurtoihin, on kehitykseen panostettu huomattavasti, ja erilaisia kokeiluja käynnistetään jatkuvalla tahdilla.
Seuraa kehitystä
Kuinka itse yritykset ovat sitten pärjänneet markkinoilla? Eivät aina hyvin. Osa pörssiyrityksistä on menettänyt arvoaan, osa taas saanut lisää. Sijoittamista miettiessä onkin parasta tarkastella yksittäiset yritykset huolella, kuten aina. Toisaalta, Evolution Gamingin kaltaiset täysin uuden palvelun luoneet yritykset ovat nousseet alkuperäisistä listautumishinnoistaan monikymmenkertaisiksi.
Tällä hetkellä ei näyttäisi siltä, että alan kehitys voisi tyssätä paikoilleen tai romahtaa. Pelialan yritykset jatkavat eteenpäin, vaikka yksittäiset yritykset voivatkin toki luopua toiminnastaan. Seuraa uusimpia käänteitä ja tee päätöksesi tarkan tiedon perusteella.
Nordnet lanseerasi 23.10.2018 sijoittajien saataville Smart-salkut, jotka kehitettiin mainostekstin mukaan tuottamaan paremmin kuin perinteiset rahastot sekä voittamaan vertailuindeksi pitkällä aikavälillä. ”Automatisoitu ja systemaattinen sijoitusstrategia sopeuttaa sijoitukset markkinatilanteeseen tarjoten sinulle älykkäämpää sijoittamista.” Salkkuja on kolme erilaista, Smart5 jossa on matala riski ja tuottopotentiaali, Smart10 maltillisella riskillä ja tuottopotentiaalilla sekä Smart15 jossa on korkea riski sekä tuottopotentiaali.
Olin rahastojen lanseeraamisen yhteydessä hieman skeptinen ja ihmettelin kuinka Nordnet indeksirahastojen puolestapuhujana alkaa tarjoamaan tällaisia tuotteita. Periaatteessa tuote kuulostaa hienolta, tietokone tekemässä sijoittajan kannalta optimaalisia ratkaisuja. Valitettavasti toteutus harvoin on kelvollinen, sillä mielestäni markkinaa pitää myös pystyä aistimaan lukujen ulkopuolelta jos on tarkoitus sijoittaa aktiivisesti. Mikäli tietokoneohjelmoitu sijoituspäätösten tekeminen olisi helppoa, luulenpa että maailma olisi pullollaan koodarimiljonäärejä.
Smart-salkkujen menestyminen indeksejä vastaan
Tutkitaan seuraavaksi miten Smart-salkut ovat menestyneet indeksiä vastaan. Tämä vuosi onkin ollut pitkään aikaan erikoisin sijoitusvuosi suurine laskuineen ja nousuineen, joten tekoäly lienee käynyt erittäin kuumana sijoituspäätöksiä laskeskellessaan. Koska salkut eivät paljasta osakkeita joihin ne sijoittavat, vertailu mihinkään tiettyyn indeksiin on vaikeaa. Laitoin vertailuun kuitenkin esimerkin vuoksi Nordnetin Suomi-superrahaston sekä Seligsonin Pohjois-Amerikka-indeksirahastot koska niistä vertailudata oli helpoiten saatavilla.
Salkku Tuotto
Smart 5
Smart 10
Smart 15
Indeksir. Suomi
Indeksir P-Amerikka
3kk
-1,46 %
-0,37 %
1,93 %
4,37 %
7,40 %
YTD
-10,91 %
-15,45 %
-21,60 %
12,01 %
4,70 %
1v
-11,50 %
-16,20 %
-21,99 %
13,51 %
4,65 %
Tulokset viimeisen vuoden ajalta ovat karua luettavaa. Tekoäly ei ole nähtävästi älynnyt mitä markkinoilla on tapahtunut, ja kieltämättä tämä vuosi onkin ollut erikoinen kuten aikaisemmin mainitsin.
Paras tapa menestyä tänä vuonna on ollut melko perinteinen: älä tee mitään. Kuukausittain indeksirahstoihin kurinalaisesti säästävät passiiviset henkilöt ovat tehneet hyvää tiliä mikäli ovat jatkaneet ostojaan läpi koko vuoden. Keväällä oli tarjolla erittäin halpoja osakkeita, ja nyt loppuvuonna kurssit ovat nousseet lähes kauttaaltaan.
Luonnollisesti nyt nähty data on liian lyhyeltä ajalta antamaan lopullista tuomiota Smart-salkuille. Esimerkiksi viiden vuoden aikaväli tulee antamaan jo kattavampia ennakkoviitteitä siitä onko sijoitustuote kelvoton indekseihin nähden.
Henkilökohtaisesti pysyn kuitenkin ennakkoluuloissani ja suosin jatkossakin osakepoiminnan ohella passiivista indeksisijoittamista sekä luotan siihen, että passiivinen strategia tuo paremmat tuotot kuin aktiivinen. Siitäkin huolimatta että päätösten takana olisi tekoäly.
Musta perjantai mustine alennusviikkoineen meni juuri ohitsemme. Normaalisti en ole ostanut mitään, ellen ole todella tarvinut jotain yksittäistä tuotetta. Tänä vuonna tilanne oli se etten tarvnut mitään. Huomasin kuitenkin erään sähkötarjouksen, johon minun oli pakko tarttua, koska huomasin säästäväni selvästi riihikuivaa rahaa tulevana vuonna.
Minulla on tähän saakka ollut salkkuyhtiöni Fortumin pörssisähkö. Tämä tarkoittaa siis sitä, että sähkön hinta määräytyy kulloisenkin sähkön spot-hinnan mukaan. Fortumin sopimuksessa sähkösopimuksen kuukausihinta on 4,5€/kk ja lisäksi sähkön spot-hintaan lisätään marginaali 0,30c/KWh. Viime aikoina sähkön spot-hinta Nordpoolissa on ollut viime aikoina keskimäärin noin 2,6snt/KWh.
Olen ollut sopimukseen erittäin tyytyväinen, sillä se on taannut minulle halvimman sähkön. Mustana perjantaina tilanne kuitenkin muuttui, sillä sähköyhtiö Oomi tarjosi samaa sopimusta ilman kuukausimaksua ja marginaalia. Tämän tarjouksen kesto on yksi vuosi.
Koska asun kaukolämmitteisessä asunnossa, taloutemme sähkönkulutus ei ole järisyttävän suurta. Tästä huolimatta pelkästään kuukausimaksuissa tulen säästämään vuoden aikana 54 euroa. Säästöä se on pienikin säästö, ja tämän sai kuitenkin muutamalla hiiren klikkauksella. Vuoden kuluttua täytyy jälleen miettiä, kuka silloin tarjoaa halvimman sähkön.
Luonnolliseti mukavimmalta tuntuisi olla oman salkkuyhtiöni Fortumin kelkassa. He soittelivatkin perääni ja halusin toki heidän kanssaan vielä neuvotella olisiko heillä tarjota jotain vastaavaa, mutta tällä kertaa he eivät taipuneet yhtä edulliseen hinnoitteluun kuin Oomi.
