Tag: bitcoin

Bitcoin ei enää koskaan saavuta uusia huippuja?

Heti alkuun on sanottava, että olen yhä pienellä panoksellani kryptomaailmassa mukana, ja olen tehnyt niillä voittoa nelinumeroisen summan pari vuotta takaperin holdaamalla Nordnetistä saatavia tracker-instrumentteja silloin kun markkina oli vielä kuuma. Nyttemmin kryptot ovat laskeneet osakemarkkinoita voimakkaammin makroympäristön ollessa heikkoa. Nähtävästi inflaatiosuojaksi kryptot eivät olleetkaan kovinkaan hyviä vaikka niistä puhuttiin välillä digitaalisena kultana.

Törmäsin Twitterissä oheiseen graafiin, joka sai minut miettimään että mitä jos tämä olikin tässä ja uusia huippuja ei enää koskaan koeta?

Graafin perusteella korrelaatio osakkeiden kanssa on loppunut, ja valitettavasti nimenomaan siihen suuntaan, että bitcoin on laskuissa mukana, mutta ei enää lähde osakkeiden mukana nousuun. Jostain syystä pelko on siis jäänyt kryptoihin siitäkin huolimatta, että pelot osakemarkkinoilla ovat ainakin tilapäisesti jälleen lieventyneet. Tilannetta tuskin helpottaa esimerkiksi juuri nähty kryptovaluuttapörssi FTX:n konkurssi joka varmasti osaltaan aiheuttaa lisäpelkoja kryptomarkkinoille, kun taas osakemarkkinoiden puolella on huomattu että ehkä maailmanloppu ei sittenkään tule makroympäristön haasteista huolimatta.

Ajatteluketjuni menee niin, että edellinen kryptohuippu heijasteli uuden tekniikan eli lohkoketjujen ilosanomaa. Virallisen tiedon mukaan lohkoketjut ovat asia, joka mullistaa maailman, ja kaikki halusivat olla siinä mukana. Kysyntä kryptovaluutoille kautta linjan oli kovaa ja se näkyi nousseissa kursseissa.

Tämähän on nähty lukuisia kertoja aikaisemminkin, tosin osakemarkkinoiden puolella. 2000-luvun internetkuplassa internet oli asia jonka piti mullistaa maailma, ja osakkeiden arvostukset nousivat naurettaviin lukemiin. Markkina oli lopulta pitkällä aikavälillä oikeassa, mutta ensireaktio oli aivan liian voimakas yhtiöiden tuloksentekokykyyn nähden aiheuttaen silloisen kuplan. Vastaavia kuplia on ollut historiassa lukuisia muun muassa Britannian rautatiekuplasta aina Hollannin tulppaanimaniaan.

Kryptojen osalta ero on siinä, että ne eivät varsinaisesti tuota mitään, vaan arvonmääritys perustuu ainoastaan niiden kysyntään. Näin ollen kryptojen osalta pelkkä uskon loppuminen riittää siihen, ettei kysyntää enää ole ja uusia huippuja ei nähdä. Väittäisinkin, että lohkoketjujen luoma suurin innostus on jo nyt poissa.

Tilanteen voisi muuttaa esimerkiksi hermostuneisuus valuuttamarkkinoilla, jolloin kryptoja alettaisiin oikeasti käyttää vaihdannan välineinä sen sijaan että ne ovat pelkkä spekulatiivinen instrumentti. Tapahtuuko tuota koskaan ja koska se voisi tapahtua, en usko että kukaan pystyy näihin kysymyksiin vastaamaan. Kryptosijoittajan on oltava jatkossakin uskossaan vahva.

Mitä mieltä sinä olet, nousevatko bitcoin tai muut kryptot vielä uusin huippuihinsa? Kirjoita kommentti!

Kryptovaluuttojen romahdus

Pörssien taantuessa myös kryptovaluutat ovat kirjaimellisesti romahtaneet. Tunnetuimman kryptovaluutan bitcoinin kurssi on pudonnut tätä kirjoittaessa noin -42% ja ethereum -49% vuoden takaisesta noteerauksestaan. Kaikkien aikojen huipuistaan BTC on laskenut -67% ja ETH -74%. Pörsseihin verrattuna pudotus on ollut siis huomattavasti rajumpaa. Sijoituskeskusteluissa asian tiimoilta on nähty hyvinkin kärkästä keskustelua puolin ja toisin. Tällainen romahdus herättää tunteita. Tässä tekstissä hieman omia ajatuksiani aiheesta.

Taustani kryptosijoittajana

Olen itsekin sijoittanut kryptoihin ja tälläkin hetkellä minulla on mitättömän kokoinen positio muun muassa bitcoinissa. Tämä on sellainen positio jonka olen valmis häviämään, joten en aio sitä nytkään myydä. Hieman suuremman kokoluokan ”treidin” tein ostamalla Nordnetista Bitcoin trackeria marraskuussa 2020, ja myin sen toukokuussa 2021 hieman reilulla 100% tuotolla. Henkilökohtaisesti olen siis kryptosijoituksissani reilusti voitolla.

Mietteitäni kryptoista

Itse en pidä kryptovaluuttoja oikeana valuuttana, koska eihän niillä juuri mitään voi oikeassa elämässä maksaa. Kyseessä on siis erittäin spekulatiivinen instrumentti, jonka arvoa on hyvin vaikea perustella. Koska kryptojen arvo määräytyy sijoittajien ja spekulanttien ahneuden ja pelkojen mukaisesti, on hyvin vaikea nähdä että ne voisivat saavuttaa asemaa todellisena valuuttana perinteisten Fiat-valuuttojen rinnalla. Tarkoitus on ollut hyvä, mutta toteutus ei vain toimi. Kuka uskaltaisi ottaa vastaan maksuja valuutalla, jonka arvo voi pudota päivässä -10%? Vertaus kultaankaan ei toimi, koska juuri parhaillaan korkean inflaation ympäristössä kulta on ollut arvossaan, mutta kryptot ovat romahtaneet vapaapudotukseen. Voidaan siis perustellusti kysyä, mitä menettäisimme jos kryptot lakkaisivat yhtäkkiä olemasta?

Tästä syystä en ole kovin suuria summia sijoittanut kryptoihin. Osakeyhtiöillä puolestaan taustalla on aina yhtiön oikeaa liiketoimintaa, ja osakkeiden arvo on helpompi perustella yhtiöiden taloudellisen suorituskyvyn mukaisesti. Vaikka pörssikurssitkin ovat lasketelleet, saamme tasaisesti tietoa yhtiöiden taloudellisesta suorittamisesta. Ensi kuussa pyörähtääkin käyntiin Q2-raportointikausi, joten tuoretta tietoa on pian tarjolla yllin kyllin. Mielestäni tässä on spekulaation ja sijoittamisen ero, toinen tehdään tietoon pohjautuen ja toinen kun toivotaan että instrumentti nousee. Koska ”onhan se aina ennenkin noussut takaisin.”

Ovatko kryptot jatkossa hyvä sijoitus?

Vaikka kyseessä on spekulatiivinen sijoitus, krypto voivat olla siitä huolimatta hyvä sijoitus myös jatkossa. Käänne tapahtuu jos ja kun ahneus voittaa nyt nähdyn äärimmäisen pelon. Se voi tapahtua tänään, tai se voi tapahtua vaikkapa vuoden päästä, kukaan ei tiedä eikä infoa ole etukäteen tarjolla. Voi myös olla, että paluuta entiseen ei enää nähdä. Jos kryptoilla haluaa tehdä rahaa, parasta lienee tehdä ostoja tasaisesti esimerkiksi kuukausittain. Samalla tulee olla valmis hyväksymään se fakta, että mikäli sijoittajien kiinnostus kryptoihin jonain päivänä lakkaa, samalla voit menettää kaikki sijoittamasi varat.

Matkani Bitcoin-miljonääriksi, osa 2

Talousaiheisia uutissivustoja seuraavat eivät ole todennäköisesti voineet viime aikoina välttyä uutisilta joissa kerrotaan Bitcoinin päivä toisensa jälkeen kovemmista nousuista ja uusista ennätyshinnoista. Bitcoin on tosiaan viime aikoina noussut kuin raketti ja hurmoksessa on havaittavissa yhtäläisyyksiä taannoin erittäin voimakkaasti nousseeseen Teslan osakkeeseen.

Kirjoitin aikoinaan matkastani Bitcoin-miljonääriksi. Aloitin tuolloin hyvin pienestä, mutta tällä kertaa lisäsin hieman panoksia. Ostin Nordnetin kautta 1485 eurolla Bitcoin XBTE-Trackeria joka seuraa Bitcoinin arvon kehitystä. Oston suoritin 18.11.2020 eli noin 7 viikkoa sitten. Tässä ajassa ostokseni on ehtinyt tuottaa jo reilut 100%:

Tarkoitukseni oli päästä mukaan nousuhurmokseen, mutta en rehellisesti sanottuna osannut odottaa pääomani tuplaantumisen tapahtuvan jo näin nopeasti. Jatkossa onkin mielenkiintoista seurata mitä tapahtuu ja koska todennäköinen taantuminen/romahdus alkaa.

Tässä vaiheessa on sanottava että tein ostoksen täysin pelailumielessä ja Bitcoin-sijoittajan täytyykin muistaa, että riski esimerkiksi koko pääoman menettämiselle on suuri. Näin ollen tähän ei kannata laittaa sen enempää pääomaa kuin on valmis häviämään, eikä tätä kannata missään nimessä ottaa ostosuosituksena.

Kryptovaluutat turvasatamana?

Pörssien käännyttyä kauppasodan kärjistymisen myötä jälleen voimakkaaseen laskuun, etsii markkinamyllerrykseltä suojaan pyrkivä raha nyt uutta turvasatamaa. Perinteisesti arvometallit kuten kulta on toiminut tällaisena turvasatamana. Nyt näyttää siltä, että myös virtuaalivaluutat tekevät jälleen uutta nousua. Esimerkiksi suosituin virtuaalivaluutta bitcoin on noussut kuukaudessa noin 60% ja ethereum noin 30%. Nousu on tuntunut viime aikoina vain kiihtyvät, sillä bitcoinin nousu on viimeisen vuorokauden aikana ollut reilut +13,50% ja ethereumin noin +10%.

Bitcoin poseeraa eurosenttien päällä.

Jotkut saattavat muistaa, että itsekin sijoitin ”lottorahani” eli 100 euroa virtuaalivaluutoihin viime vuoden alussa. Tarkoituksena oli saada samanlaista jännitystä elämään kuin mitä lotto tarjoaa todennäköisyyslaskentaa ymmärtämättömille ihmisille. Samaan tapaan haaveilin jo miljoonista sekä tulevista pikaisista eläkepäivistä, mutta kuinkas sitten kävikään?

Kävi ilmi, että sijoitusajankohtani oli harvinaisen huono. Tiedostin kyllä tämän osittain itsekin, sillä tuolloin virtuaalivaluutat olivat tehneet voimakasta nousua jo pitkän aikaa. Ajattelin tuolloin, että hyppään kultajunan kyytiin ja nautin nousun viimeisistä hetkistä. Tätä kirjoittaessani virtuaalivaluuttatilini saldo on 72,30 euroa. Pudotusta alkuperäisestä 100 eurosta on tullut -27,7%. Luonnollisesti ennen valuuttojen viimeaikaista  nousua miinuslukema on ollut paikoitellen jopa päälle -60%. Kärsivällisyys on tälläkin kertaa kannattanut, kuka tietää vaikka olisin jonkin ajan kuluttua omillani ja ehkä jopa voitolla. Missään vaiheessa en ole aikonut nostaa rahoja pois, sillä päätin katsoa tämän pelin loppuun saakka. Olen siis valmis myös menettämään alkuperäisen pääoman kokonaan.

Voisiko virtuaalivaluuttoja sitten ajatella vakavasti otettavana turvasatamana pörssien laskiessa? Mielestäni asia on moniulotteinen. Ensinnäkin virtuaalivaluutat näyttävät nyt kontraavan pörssin suuntaa, joten varmasti osittain rahaa siirtyy pörsseistä turvaan juuri näihin instrumentteihin. Miksipä ei piensijoittajakin voisi kokeilla virtuaalivaluuttoja osana salkun hajauttamista? Sijoittajan tulee kuitenkin ymmärtää, että virtuaalivaluuttojen luonne ja arvonmuodostus ovat hyvin spekulatiivisia. Arvo määrittyy puhtaasti kysynnän ja tarjonnan perusteella. Toisin kuin fyysisessä kullassa, virtuaalivaluuttojen vastineena ei ole mitään konkreettista. Ja toisin kuin pörssiosakkeissa, niiden kysyntä ei vaihtele yhtiön tuloksen mukaan. Kurssien liikkeet suuntaan tai toiseen ovat yleensä voimakkaita.

Kokonaan oma asiansa on eri kolikonvälittäjien tietoturvan taso. Silloin tällöin julkaistaan uutisia kolikkovarkaista, jotka ovat käyttäneet hyväkseen aukkoa välittäjien tietoturvassa. Nämä asiat sijoittajan on syytä ottaa huomioon ja tutustua erilaisiin tapoihin säilyttää virtuaalivaluuttaomistuksiaan.

Lopuksi sanottakoon, että vaikka virtuaalivaluuttojen kehitys ei vielä ole tuonut salkkuuni arvonnousua, olen silti yhä voitolla verrattuna työpaikkani lottoporukkaan. Heidän kaikki rahansa ovat menneet Veikkauksen kassaan, minulla on yhä suurin osa pääomastani jäljellä ja jännitystä riittää siis tulevaisuudessakin. 🙂

(Mikäli sinua kiinnostaa tilin avaaminen käyttämääni Coinbase-välityspalveluun, rekisteröitymällä tämän linkin kautta ja sijoittamalla vähintään 100 dollaria eli noin 82 euroa saamme molemmat 10 dollarin eli noin 8 euron arvosta bitcoineja bonuksena.)

Tuulipuvun joulukalenterin 10. luukku

Kymmenennestä luukusta löytyy virtuaalivaluuttoja. Kuten ehkä joku muistaa, lähdin itsekin bittisijoittajaksi ikäänkuin loton korvikkeeksi. Ostin portfoliooni sekä bitcoinia että ethereumia. Kirjoitin aikaisemmin katsauksen matkastani bitcoin-miljonääriksi. Katsontaanpa uudemman kerran kuinka bittisijoitukseni voi tänä päivänä.

 

Näkymä on todella lohduton, sillä tuotot ovat todellakin kulkeneet lähes loton kanssa käsi kädessä. Ainoa erotus, että minulla on sentään vielä jonkin verran kolikkoja taskun pohjalla. Perus lottoajalla on todennäköisesti vain tyhjät taskut.

Alkupanokseni bittisijoituksiin oli 100e, joista on enää jäljellä hieman reilut 30 euroa. Tuotto on ollut mykistävät noin -70%. Edellisestä elokuussa tehdystä katsauksestakin ollaan lasketeltu jo noin -50%. Tämä olkoon hyvänä opetuksena meille kaikille, älä koskaan lähde hypeen mukaan ainakaan liian myöhään.

Ajattelin pitää kestoloton vielä sisässä ja seurailla jälleen muutaman kuukauden kuluttua kuinka bittiportfolioni kehittyy. Ehkäpä joku päivä lähdetään jälleen uuteen nousuun? 🙂

Matkani Bitcoin-miljonääriksi

Jotkut saattavat ehkä muistaa kuinka aloin alkuvuodesta kryptovaluuttasijoittajaksi ikäänkuin loton korvikkeena. Silloin kryptovaluutoilla oli takanaan kova nousu, ja pohdin että ehkä voisin hyötyä tästä hypestä hieman itsekin. Olin tietysti varautunut myös siihen, että kryptokuplan puhjettua menetän koko pääomani. Ajattelin nyt lähes kahdeksan kuukautta myöhemmin hieman päivitellä kuinka tähänastinen matkani bittivaluuttojen kanssa on sujunut.

Alunperin portfolioni sisälsi kolmea valuuttaa, Litecoinia, Ethereumia sekä Bitcoineja seuraavassa suhteessa:

Coinbasen portfolio lähtötilanteessa.

 

Ajattelin tuolloin, että Bitcoin oli jo ylihypetetty joten en sijoittanut siihen muuta kuin Coinbasesta saamani liittymisbonukset. Myöhemmin kuitenkin petyin Litecoinin kurssin kehittymiseen ja tein sellaisen peliliikkeen, että vaihdoin kaikki Litecoinit Bitcoineihin. Mitään järkevää perusteluahan tällaiseen siirtoon ei ole, sillä kaikki on lopulta vain spekulaatiota. Näin ollen tänä päivänä portfolioni näyttää seuraavanlaiselta:

Kryptoportfolio nykyään.

 

Kuten kuvista voi huomata, alkuperäinen 101 euroa on kutistunut nykyiseen hieman reiluun 65 euroon. Tuottoa on kertynyt tämän vuoden aikana siis -35,6%. Onnekseni voin sanoa että sijoitettu pääoma on todella pieni, sekä varsinainen osakesalkkuni on tuottanut hieman paremmin.

Tasaista laskettelua.

 

Matkani bittivaluuttojen kyydissä on siis ollut toistaiseksi tasaista laskettelua kohti aina vain matalempia arvostuksia. Nähtäväksi jää tuleeko tälle laskulle loppua, ja jos tulee niin ponnahtavatko arvot takaisin ylös sijoittajien mielenkiinnon jälleen herätessä. Ajattelin kuitenkin pitää sijoitukseni, sillä kuten mainitsin tämä on minulle vain loton korviketta ja hieman ylimääräistä jännitystä elämään. En siis ole myöskään ostamassa kryptovaluuttoja lisää.

Huonosti on siis alkutaipaleeni kryptojen kanssa mennyt, mutta voin kuitenkin sanoa että työpaikkani lottoporukkaan verrattuna olen voitolla. Heille kun ei ole osunut sivuosumiakaan ja kaikki pääoma on aina mennyt kankkulan kaivoon mitä sisään on laitettu. 🙂

Mitä mieltä olet, vieläkö kryptovaluutat nousevat uuteen kukoistukseensa vai joko juna meni?