Archive: 27 kesäkuun, 2017

Paljonko pääomaa tarvitaan taloudelliseen riippumattomuuteen?

Käsittelimme tovi sitten artikkelissamme taloudellista riippumattomuutta. Olennaisena osana tavoitteeseen pääsemiseksi kuuluu riittävän sijoitusvarallisuuden kerryttäminen. Riittävä määrä pääomaa on meille jokaiselle henkilökohtainen ja riippuu talouden menoista.

Kuuntelin erästä podcastia koskien tätä aihetta, ja korviini kalskahti kun eräs henkilö sanoi omaksi rajakseen miljoona euroa. Minusta tuo tuntuu jo niin isolta summalta että joko hän elää erittäin kallista elämää tai ei ole laskeskellut millaisella summalla pärjäisi oikeasti. Ymmärrän toki, että tilanteita on erilaisia ja esimerkiksi ison perheen elättäminen voi tulla kalliiksi. Silti kulut voivat töiden vähentämisen tai lopettamisen takia pienentyä merkittävästi.

Pohdin asiaa sen verran innokkaana että laadin taulukon eri summista ja mitä ne tuottaisivat osinkoina vuosittain erilaisilla tuottoprosenteilla. Taulukossa on otettu huomioon verot, myös progressio 30 000e ylittävältä osalta. Summat ovat siis puhtaana käteen saatavia osinkotuloja.

Osinkotuotto verojen jälkeen.

 

Omaan vaatimattomaan elämääni riittäisi ihan hyvin jo 300 000 euron potti, mikäli saisin sille vuosittaista osinkovirtaa noin 5-6%. Näin ollen kuukautta kohti saisin käyttövaraa 931-1117 euroa. Tämä ei kuulosta aivan mahdottomalta summalta kerätä mikäli elämäntilanteeni ei olennaisesti muutu lähitulevaisuudessa. Myöskin kyseinen korkeahko osinkotaso voisi olla mahdollinen mikäli panostaa osinkoaan vuosi toisensa perään kasvattaviin yhtiöihin. Tämäkin summa on itseasiassa niin iso, että siitä jäisi nykyisten kulujeni jälkeen vielä säästöönkin.

Pienen googlettelun jälkeen löysin tiedon, että suomalaisten suurin palkkaryhmä on 2500-2600€ tienaavat. Tästä käteen jäävä osuus lienee noin 1900 euroa kuukaudessa. Tällaisen summan saaminen vaatisi 300 000 euron sijoitussalkulla jo 10% osinkotuoton, joten todennäköisesti tarvitaan suurempi säästösumma. Näyttäisi siltä, että tuohon tasoon yltäminen todennäköisimmin vaatisi puolisen miljoonaa pääomaa.

Paljonko sinä tarvitsisit taloudelliseen riippumattomuuteen? Loppuuko taulukkoni kesken? 🙂

Veroja ja uhkapelaamista

Pohdimme tuulipukukollegani kanssa verotusasioita ja keskustelusta jäi mieleen parikin seikkaa joista ajattelin raapustella tänne blogin puolelle.

Ensimmäinen asia liittyy verotuksen kannustamaan pienimuotoiseen uhkapeliin. Kuvitellaan tilanne että sijoittaja joutuu syystä tai toisesta realisoimaan voittojaan ja hänelle lankeaa näistä verot maksettavaksi. Mikäli sijoittajalla ei ole tappiollisia sijoituksia joilla tasoittaa veroja eikä hän halua pulittaa veroja valtiolle suuria määriä, ei kannata välttämättä alistua kohtaloonsa vaan yrittää vähän suuremmalla riskillä tehdä lisävoittoa. Mahdollinen tappio saa olla kuitenkin maksimissaan vain voittojen verran, mielellään kuitenkin vähemmän etteivät kaikki voitot sula jos homma ei mene nappiin. Nämä potentiaaliset tappiot eivät tässä tapauksessa haittaa niin paljon, sillä ne vähentävät tulevia veroja. Vastapainona isolle riskille on suurempi tuottopotentiaali. Jos summa on pienehkö tähän uhkapelaamiseen voi käyttää erilaisia sertifikaatteja tai jotain hieman volatiilimpaa osaketta. Toki ymmärrän, että vain voitosta verotetaan ja uhkapelailemalla on mahdollista tuhota nopeasti kaikki voitot. Silti kiehtova ajatus, uhkapelaamisen rima tuntuu olevan matalammalla verottajan takia.

Toinen asia on välityspalkkion hinnalla ostettavat verotukselliset tappiot. Skenaario menee niin, että mikäli sijoittaja ostaa osakkeita pitkään holdiin, mutta ne menevät syystä tai toisesta tappiolle voi sijoittaja ulkoiluttaa niitä vuorokauden verran ja realisoida näin tappiot verotukseen. Näin sijoittaja tulee ”ostaneeksi” pilkkahintaan tappioita jotka mahdollistavat voitollisten sijoitusten myynnin tai nykyään myös verottomia osinkoja tuleville vuosille. Mikäli omistaa tappiollisia osakkeita hold-strategialla, tämähän on lähes ilmainen ateria. Huhujen mukaan on myös mahdollista tehdä niin päin, että ensin tuplaa omistuksensa ostamalla osaketta saman määrän kuin alkuperäinen omistus oli, ja sitten saman tien myy kalliimmalla ostetut. Näin kyseisen veivauksen voi tehdä jo saman päivän aikana.

Oletko käyttänyt näitä jippoja sijoittajan urallasi vai tuntuvatko ne kyseenalaisilta? Tuota ensimmäistä en ollut henkilökohtaisesti edes ajatellut, toista olen käyttänyt silloin tällöin kun tilaisuus on tullut. Yleensä asiat ovat menneet siinä mielessä hyvin että olen saanut tappiot verotukseen ja sijoituksenikin ovat elpyneet kohti korkeampia kursseja ennemmin tai myöhemmin.

Tavoitteena taloudellinen riippumattomuus

Varsinkin tänä vuonna talous- sekä iltapäivälehdissä on nähty lukuisia uutisia koskien taloudellisen riippumattomuuden tavoittelua. Aivan tavalliset työssäkäyvät ihmiset tavoittelevat eläkkeelle jäämistä jo nuorella iällä. Useimmiten puhutaan sinkkutaloudessa asuvista nuorista miehistä, jotka ovat kyenneet nostamaan säästöasteensa suuriin lukemiin.

Taloudellisen riippumattomuuden kaava on yksinkertainen, säästä mahdollisimman suuri osa palkastasi ja sijoita se tuottavasti. Säästöasteen ollessa tarpeeksi suuri menee projektissa vähemmän aikaa. Taloudellinen riippumattomuus on lopulta saavutettu kun sijoitusten tuotot riittävät elämisen kustannuksiin. Kuulostaa helpolta ja periaatteessa kuka tahansa työssäkäyvä pystyy tähän. Erilaiset muuttujat ihmisten välillä ovat tulojen ja menojen suuruus sekä sijoituksille saatava tuotto. Näitä eroja voi tasoittaa säästämällä vain vastaavasti hieman pidemmän ajan ennen eläkkeelle jäämistä jotta pääomatulot varmasti riittävät. Parhaassa tapauksessa alkuperäiseen sijoitettuun pääomaan ei tarvitse koskea ollenkaan, vaan elämiseen riittävät siitä saatavat osinkotuotot. Joihinkin strategioihin voi myös kuulua alkuperäisen pääoman syöminen, mutta tähän liittyy vaikeuksia oikean ajoituksen kanssa.

Ulkopuolisen silmään helposti vaikuttaa, että nämä ihmiset heittävät nuoruutensa hukkaan tavoitellessaan rennompia eläkepäiviä. Asia ei kuitenkaan ole näin, vaan sijoitusharrastus on temmannut heidät mukaansa tavallista voimakkaammin. He eivät koe luopuvansa mistään tärkeästä vaan nauttivat elämäntyylistään. Säästeliäällä ihmisellä on enemmän varaa myös huvitteluun, sillä esimerkiksi pari ulkomaanmatkaa vuodessa ei tuntuvasti heilauta vuotuista säästöastetta suuntaan tai toiseen.

Henkilökohtaisesti minulla on hyvin paljon samanlaisia ajatuksia. Olen joitakin vuosia ehkä tietämättänikin ollut matkalla kohti taloudellista riippumattomuutta. Tämä johtuu siitä, että olen jo opiskeluaikoinani ollut innokas sijoittaja ja kun valmistumisen jälkeen pääsin työelämään kasvoivat tulot ja sijoitettava pääoma huomattavasti mutta elämisen kulut pysyivät samalla tasolla. Säästöaste nousi kuin vahingossa välillä jopa 80% lukemiin. Asuminen Oulussa on helpottanut säästöasteen pitämistä korkealla tasolla, koska täällä asumisen kustannukset ovat hyvin pienet verrattuna etelän suuriin kaupunkeihin. Olenkin leikkisästi kiusannut etelän ystäviäni, että täällä voi elää kuin kuninkaat. ( 🙂 )

En ole kuitenkaan laittanut lukkoon mitään vuositavoitetta, vaan katsotaan vuosi kerrallaan kuinka asiat etenevät. Tämän projektin päämääränä ei välttämättä tarvitse olla kokonaan töistä pois jääminen. Jo sekin on vapauttava tunne kun tiedät ettei töissä ole ehkä enää välttämätöntä käydä, eikä pipo enää kiristä päätä niin lujasti. Uusimmassa Viisas Raha- lehdessä päätoimittaja Antti Lahtinen muuten kommentoi juuri tätä sanoen että kun oma rahan käyttö on hallinnassa ja talous tasapainossa ihmisen mielikin voi paremmin. Allekirjoitan tämän täysin. Olisi vaikea kuvitella elävänsä kovin vapautunutta elämää tilin saldon lähennellessä nollaa aina kuukauden lopulla.

Koska tähän aiheeseen on niin monta erilaista lähestymistapaa kuin on ihmisiäkin, kuulisin erittäin mielelläni ajatuksianne aiheesta kommenteissa.

 

Nokian Renkaat -analyysi

Nokian Renkaat on yksi Helsingin pörssin laadukkaimpina pidetyistä yhtiöistä ja se löytyy olennaisena osana myös Tuulipuvun salkusta. Yhtiö on niinsanottu niche-rengasvalmistaja sillä se keskittyy vain parhaiten kannattavien renkaiden valmistukseen. Näihin kuuluvat erityisesti talvirenkaat, joissa yhtiö on ollut testivoittaja vuosi toisensa perään. Yhtiö valmistaa näiden lisäksi renkaita myös kuorma-autoihin ja raskaisiin työkoneisiin. Renkaiden jakelun yhtiö hoitaa oman Vianor-ketjunsa kautta.

Nokian Renkaat on tunnettu sekä liikevaihdon että osingon kasvusta vuosi toisensa perään. Matkalle on sattunut myös heikompi jakso, jonka hyödynsin ostamalla Nokialaisia salkkuun melko oikealla hetkellä juuri kun Venäjän vaikeudet eskaloituivat ja yhtiön kurssi painui alas vuonna 2014. Yhtiön laadukkuus näkyi myös sillon, Venäjän rengasmyynnin romahtaessa se panosti kasvuun muilla markkina-alueillaan kuten Keski-Euroopassa sekä Pohjois-Amerikassa ja kykeni palaamaan takaisin kasvu-uralle. Yhtiö toki sai ruplan arvon romahtamisesta myös kilpailuetua, sillä se valmistaa suurimman osan renkaistaan Venäjällä ja näistä valtaosa kohdistuu vientimarkkinoille. Kun valmistuskustannukset veloitettiin edullisesti ruplissa ja myynti suuntautui Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan teki yhtiö voittoa suuremmalla marginaalilla. Tänä päivänä yhtiöllä näyttää menevän paremmin kuin koskaan. Ruplan arvon kohoaminen on tehnyt hyvää tulokselle ja automyynnin kasvu on Venäjällä kiihtymässä. Kasvu Pohjois-Amerikassa kiihtyy. Ostohinnastani osakkeen arvostus onkin noussut kolmessa vuodessa jo noin 54%.

Nokian Renkaiden liikevaihto alueittain.(Lähde: Nokian Renkaiden sijoittajamateriaali)

 

Tästä kuvaajasta näkyy yhtiön maantieteellinen hajautus vuoden 2016 lopulla. Nykyään Venäjän osuus myynnistä on 16%, vertailun vuoksi vielä vuonna 2014 se oli 26% ollen suurin yksittäinen markkina-alue.

 

 

Tarkastellaan seuraavaksi yhtiön taloudellista kehitystä viime vuosilta.

Nokian Renkaiden liikevaihdon kehitys.

 

Yhtiön liikevaihdon kehityksestä voidaan havaita Venäjän ongelmien aiheuttama kuopan pohja sekä tapahtunut käänne. Vuoden 2017 ensimmäisellä kvartaalilla liikevaihto kehittyi vuoden takaisesta peräti 18% joten kasvu jatkuu lupaavana. Yhtiö kasvoi kaikilla markkinoillaan, mutta yksittäisenä poimintana mainittakoon, että liikevaihto Venäjällä kasvoi huimat 56,1% seitsemän peräkkäisen taantumaneljänneksen jälkeen. Markkinan elpyminen on siis yhä erittäin vauhdikasta.

Nokian Renkaiden osakekohtainen tulos.

 

Sama ilmiö nähdään myös osakekohtaisen tuloksen graafiikassa. Vuosi toisensa jälkeen pienenevä tulos pelästytti sijoittajat. Vaikeudet eivät kuitenkaan johtuneet yhtiöstä itsestään vaan päämarkkinansa sulamisesta. Tämä tarjosi sijoittajille hyvän ostopaikan.

Vuoden 2017 ensimmäisellä kvartaalilla tulos kasvoi vuoden takaiseen mukavat 12,5%. Nokian Renkaat on maailman kannattavin rengasvalmistaja, sillä se tekee tulosta reilun 20% liikevoittomarginaalilla.

 

Nokian Renkaiden osinkohistoriaa.

 

Nokian Renkaiden osinkohistoriaa on mielestäni mukavinta katsella. Yhtiö ei ole kertaakaan laskenut osinkoaan sitten vuoden 2008. Tässä kuvaajassa yhtiön menneet vaikeudet vuodelta 2014 näkyvät enää suorana viivana. Yhtiö maksoi vuosilta 2013-2015 osinkoa vuosittain 1,45€. Tämän mahdollisti osingonjakoprosentin tilapäinen nostaminen. Hyvän osingon ansiosta sijoittajat tekivät mukavaa tiliä yhtiön lyhytaikaisista markkinavaikeuksista huolimatta. Efektiivinen osinkoprosentti kävi tuolloin jopa yli 7 prosentissa.

Tällä hetkellä yhtiön kurssi on arvostettu 36,87 euroon. Viime vuoden tuloksella PE-luvuksi saadaan 19,27 ja tämän vuoden osingolla efektiivinen osinkotuotto on varsin mukiinmenevät 4,2%. Q1-raportin yhteydessä näkymiä tälle vuodelle korotettiin, liikevaihdon odotetaan kasvavan vähintään 10 % ja liikevoiton odotetaan kasvavan yli 5 % vuoteen 2016 verrattuna. Tästä voimmekin laskeskella, että mikäli asiat menevät yhtiön johdon toivomalla tavalla, tulisi osakekohtaista tulosta tältä vuodelta vähintään 2,42 euroa. Ensi vuodelle se tekisi PE-luvuksi noin 15 mitä ei voida pitää laadukkaalle kasvu-yhtiölle kovin suurena. Tulostuotoksi käännettynä tämä tekisi nykykurssille 6,56%. Nämä luvut on laskettu kuitenkin ohjeistuksen mukaiseen vähimmäistasoon, joten sijoittajilla on lupa odottaa aavistuksen parempaakin.

Analyytikot ovatkin optimistisempia sillä konsensusennusteen mukaan tältä vuodelta odotetaan osakekohtaista tulosta hieman enemmän eli 2,53€. Vuodelta 2018 puolestaan noin 2,70€(PE 13,6) ja vuodelta 2019 noin 2,86€(PE 13).Tulos kasvaisi tämän mukaan vuosittain noin 7% vauhtia.

Vertailun vuoksi, jos osake olisikin ensi vuonna arvostettu samoilla kertoimilla kuin tätä kirjoittaessa, ja yhtiö pääsisi tuloksellisesti tavoitteisiinsa tulisi kurssin olla noin 46,60€. Kurssissa olisi tällöin kasvun varaa noin 26%. Tämä edellyttää kuitenkin kasvuhorisontin pysymistä yhtä valoisana kuin tällä hetkellä.

Kuten kirjoituksen alussa totesin, tällä hetkellä Nokian Renkaat on hyvässä iskussa. Vahva asema ydinmarkkinoilla, investoinnit kasvumarkkinoihin, vahva jakelu Vianorin kautta sekä uniikit tuotteet(kalliimman hintaluokan rengassegmentit) luovat Nokian Renkaille erinomaisen pohjan tulevaisuuden kasvulle. Kasvua vauhdittaakseen yhtiö rakentaa uuden tehtaan Pohjois-Amerikkaan keskelle kasvumarkkinoitaan. Uuden tehtaan rakentaminen alkaa vuoden 2018 alussa ja ensimmäiset renkaat rullaavat linjastolta ulos vuonna 2020. Kustannusarvio projektille on 300 miljoonaa euroa, mutta vahvan taseensa ansiosta yhtiöllä on varaa investointeihin osinkotasoaan vaarantamatta.

Mahdollisia riskejä ovat hintapaineet varsinkin alemman hintatason segmenteissä ja raaka-aineen hintojen nousu. Raaka-aineen hintojen korotus on sitä vaikeampaa siirtää renkaiden hintoihin mitä alemman hintatason renkaista puhutaan. Ehkä näiden seikkojen lisäksi riskiksi voidaan laskea myös tuleva toimitusjohtaja Hille Korhonen joka tulee yhtiöön Alkosta. Alkoholimonopolin johtaminen kuulostaa hieman helpommalta kuin pörssiyhtiön johtaminen joka kohtaa aitoa kilpailua.

Yhtiön tulevaisuus näyttää riskeistä huolimatta sen verran hyvältä, että tulen pitämään osakkeet salkussani jatkossakin. Harkitsen myös mahdollisia lisäostoja loppuvuoden aikana. Reilun neljän prosentin pohjaosinko on mukava tuotto yhtiön kasvutarinaa seuratessa. Nokian Renkaiden kyytiin kelpaa hypätä vuosikausiksi osta ja pidä- strategialla.

 

 

Osakesäästäjien Keskusliitto nuorten asialla

Kysyimme taannoin missä ovat kaikki nuoret osakesijoittajat? Juttumme on ilmeisesti luettu hyvin, sillä nyt Osakesäästäjien Keskusliitto on ottanut asiakseen sijoitustietouden levittämisen nuorten keskuuteen. Liitto perustaa Nuoret Osakesäästäjät- verkoston jonka tarkoituksena on luoda sisältöä nuorille ja järjestää erilaisia tapahtumia. Verkosto tulee näkymään laajalti erilaisissa sosiaalisissa medioissa kuten Facebook ja Twitter. Projektityöntekijät valitaan nuorten vapaaehtoisten joukosta.

Sijoitusharrastuksen aloittaminen juuri nuorella iällä on keskeistä jotta sijoitusvarallisuus ehtii kasvaa korkoa korolle mahdollisimman pitkään. Koska Suomen peruskoulujärjestelmä ei opeta taloustaitoja eikä jaa tietoa sijoittamisesta, on tärkeää että nuorilla on mahdollisuus löytää jotain kanavaa pitkin näiden asioiden äärelle. Varsinkin nuoremmalla iällä sijoitusasioihin herättely voi olla haasteellista, sillä harva ajattelee tuolloin vielä varautumista eläkevuosiin. Sijoitusasiat saatetaan myös kokea vaikeina ja vähän ahdistavinakin. Usein mielikuvana on myös ettei sijoittamista voi aloittaa ellei ole rikas.

Toivomme että projekti lähtee hyvin lentoon ja nuoria saadaan paljon mukaan yhteisöön. Haluamme omalta osaltamme olla projektissa mukana jakamalla tietoa eteenpäin.

Teille nuorille jotka mahdollisesti luette tätä, tarttukaa tilaisuuteen saada kallisarvoista tietoa ja kokea erilaisia tapahtumia hyvässä hengessä. Tuskin kukaan katuu sitä että on lähtenyt mukaan sijoitusharrastuksen pariin. Nuorena tehty sijoituspäätös voi olla elämäsi tärkein päätös.

Säästäminen ei ole kirosana

Meillä osakesäästäjillä säästöasteet ovat perinteisesti monin verroin suuremmat kuin rahansa kuluttavalla kansanosalla. Jokainen säästetty euro on paljon arvokkaampi kuin tienattu ero, sillä säästetystä eurosta ei enää viedä päältä erilaisia sivukustannuksia kuten veroja. Mitä aikaisemmassa vaiheessa sijoittajan uraa eurot saa tuottamaan, sitä enemmän ne ehtivät kasvaa korkoa korolle vuosien saatossa.

Nyky-yhteiskunnassa kuluttamisesta on tehty hyve. Tästä syystä varmasti moni tavallinen osakesäästäjä on törmännyt ilmiöön jossa rahan säästämiseen suhtaudutaan epäasianmukaisesti. Säästämispäätöstä kyseenalaistetaan ja asiasta jopa nälvitään. Usein näiden henkilöiden arvomaailma ja esimerkiksi varautuminen tulevaisuuteen on lähtökohtaisesti hieman erilainen.

Säästäminen tai säästämättä jättäminen on jokaisen henkilökohtainen asia ja siihen vaikuttaa useita eri muuttujia kuten palkan suuruus ja elämiskustannukset. Tästä huolimatta mielestäni jokaisen palkansaajan tulisi säästää ja sijoittaa edes pieni osa tuloistaan. Tähän pystyy jokainen työssäkäyvä. Säästäminen ei kuitenkaan tapahdu itsestään, vaan sen eteen on oltava valmis tekemään hieman selvitystyötä saadakseen selville mihin rahaa kuluu. Mikäli menot ovat yhtä suuret tai suuremmat kuin tulot, pitäisi olla huolestunut. Tällöin elät liian kallista elämää tuloihisi nähden. Säästämisen ei tarvitse kuitenkaan tarkoittaa elämänlaadun heikkenemistä vaan pikemminkin turhan kulutuksen karsimista.

En ole materialisti enkä usko että kuluttaminen ja tavarat tekevät ketään onnelliseksi pitkällä tähtäimellä. Markkinamiehet ovat onnistuneet tehtävässään hyvin, sillä nykyään shoppailu mielletään harrastukseksi muiden joukossa. Lyhytaikainen ilo voittaa helposti pitkäjänteisyyden ja tylsän säästämisen. Tulevaisuuteenkaan ei jaksa oikein varautua kun huomennahan voi olla jo haudassa eikä viimeisessä puvussa ole tunnetusti taskuja.

On aika muuttaa asennetta säästämiseen. Jo pelkkä sana aiheuttaa negatiivisen ilmapiirin keskusteluissa. Säästäjä on mielikuvissa se henkilö joka kahvilassa asioidessaan laittaa palasokeria taskuun kotiinviemisiksi, ei tarjoa vieraille pullaa ja autokin on vanha Toyota vaikka olisi varaa Porscheen. Merkkivaatteiden sijaan hän pukeutuu mukavaan kahisevaan tuulipukuun.

Säästämisen ei tarvitse tarkoittaa kituuttamista. Kun rahavirrat osaa kanavoida oikein, jää rahaa enemmän myös harkittuihin kulutuspäätöksiin. Krääsän sijaan voi säästää laadukkaampiin kulutuskohteisiin, esimerkiksi vaikka ulkomaanmatkaan joka parhaassa tapauksessa tarjoaa elämyksiä ja muisteltavaa kiikkustuoliin asti. Sen sijaan tuskin muistat sitä kun vaihdoit televisiota tuuman isompaan joka vuosi.

Olennaista on löytää jokaiselle se kultainen keskitie jolloin rahaa jää säästöön ilman että tarvitsisi luopua mistään välttämättömästä. Tällöin takaa itselleen sekä nautintoja että turvaa myös tulevaisuuteen. Tehdään säästämisestä luonnollinen osa meidän jokaisen arkea.

Onko oma asunto sijoitus? Voiko vuokralla asuminen kannattaa?

Useimmille suomalaisille asunto on suurin yksittäinen investointi. Oman asunnon omistaminen saattaa tuoda ajan myötä tuottoa hinnannousuna, ja historian valossa kaupunkikeskuksista on kannattanut omistaa asunto sillä niiden hinnat ovat nousseet pilviin kovan kysynnän vuoksi. Varsinkin pääkaupunkiseudulla tämä ilmiö korostuu. Nyt varmasti kuulostaa jo siltä että asunnon on selvästi oltava sijoitus?

Asia ei kuitenkaan ole niin yksinkertainen. Oma asunto ei varsinaisesti tuota kassavirtaa, vaan siinä asuakseen tulee investoida sekä asunnon kunnossapitoon, vastikkeisiin, veroihin tai huoltomaksuihin riippuen siitä onko kyseessä osake vai kiinteistö. Tämän valossa oma asunto kuulostaa huonolta sijoitukselta. Mikäli asunnon hinta on noussut vuosien saatossa, on voittojen kotiuttaminen vaikeaa, sillä ensin asunto pitää myydä ja muuttaa itse johonkin muualle. Toisaalta ilman myymistä arvonnoususta ei ole mitään hyötyä. Mikäli aikoo muuttaa saman kaupungin sisällä, asuntojen hinnat ovat saattaneet kaikkialla nousta saman verran ellei muuta syrjäisemmille seuduille. Kaiken kukkuraksi arvonnousun muuttaminen rahaksi eli asunnon myynti voi kestää useita kuukausia ja välittäjät vetävät välistä isot provisiot.

Henkilökohtainen kantani asiaan on se, että oma asunto ei ole sijoitus, mutta se on yksi tapa nostaa säästöastetta. Ajattelen oman asunnon säilyttävän varojani paremmin kuin vuokra-asuminen, sillä vuokralainen tulee lihottaneeksi vain vuokranantajan kukkaroa. Mikäli joskus kävisikin niin että myyn asuntoni tappiolla eteenpäin, saan kuitenkin edes osan asuntoon sijoittamistani rahoista takaisin. Paras skenaario olisi tietysti se, että saisin asunnosta enemmän kuin olisin siihen itse sijoittanut. Vuokralainen sen sijaan heittää rahansa hukkaan sijoitusmielessä. Jos asunnossa aikoo asua koko elämänsä voittaa oman asunnon omistaja yleensä tässäkin, sillä hänet palkitaan aikanaan asumiskustannusten pienenemisellä kunhan asuntolaina on ensin maksettu takaisin.

Asunnon ostohintaan on tärkeää kiinnittää huomiota koska oman asunnon omistaminen ei ole mielekästä mikäli se haukkaa liian suuren osan talouden tuloista. Paras skenaario on, että omistusasumisen kuukausikustannukset lainanlyhennyksineen ovat lähellä vastaavien asuntojen vuokratasoa. Tällöin vuokralla asumista ei voida pitää mielekkäänä.

Tästä päästään otsikon toiseen kysymykseen, voiko vuokralla asuminen kannattaa? Mielestäni voi siinä tapauksessa, että omistusasuntojen hintataso on vuokriin nähden niin korkea, että lainanlyhennyserät kasvavat ylisuuriksi. Tämä voi johtua myös lainanottajan omasta riskitasosta ja pankilta saamastaan marginaalista. Koska asuminen on joka tapauksessa pakollinen maksuerä jota maksetaan kuukausittain läpi koko elämän on tärkeää pyrkiä pitämään asumisen kustannukset sopivan alhaisina, jotta rahaa riittää enemmän oikeisiin sijoituksiin.

Kuulisimme mielellämme kommenttisi aiheesta.

Otimme käyttöön eläkelaskurin

Sivuillamme on otettu käyttöön eläkelaskuri, joka löytyy sivun ylälaidassa olevasta linkistä. Laskurilla voi hahmottaa eri skenaarioita ja pohtia koska olisi mahdollista jäädä omaehtoiselle eläkkeelle vaihtamalla erilaisia muuttujia. Edistyksellisen laskurista tekee se, että se ottaa huomioon tuottojen lisäksi myös kuukausittaiset menot ja sijoittamisen kustannukset. Voit kokeilla laskuria myös tästä.

Kuten niin monilla muillakin, myös minulla on tavoite omaehtoisesta eläkkeestä hieman nuoremmalla iällä, enkä luota edes siihen että tulen koskaan vanhuuseläkettä saamaan. Omilla laskelmillani näyttää siltä, että kuuden prosentin vuosituotolla minun tulisi säästää nykyisellä tahdillani noin 47-vuotiaaksi asti, jolloin voisin siirtyä eläkkeelle. Tähän pystyn vaikuttamaan muokkaamalla esimerkiksi säästöastettani pari astetta tiukemmalle, tai sijoittamalla paremmin. Näissä laskelmissa on tuoton suhteen hieman turvamarginaalia, uskon kykeneväni parempiin tuottoihin pitkällä aikavälillä.

Laskuri tuo karulla tavalla esille sen, kuinka tärkeää on säästää mahdollisimman paljon tuloistaan. Jokainen säästetty euro on pitkällä aikavälillä ja korkoa korolle- efektin jyllätessä erittäin arvokas.

Osakesäästäjien Keskusliittoon kuuluminen kannattaa

Osakesäästäjien Keskusliiton tehtävä on ajaa meidän kaikkien sijoittajien asiaa ja sen tärkeimmät tehtävät ovat edunvalvonta ja tiedon välittäminen. Liitto koostuu eri kokoisista paikallisyhdistyksistä ympäri Suomea. Jäsenet kuuluvat Osakesäästäjien Keskusliittoon oman paikallisyhdistyksensä kautta ja kaikki liiton tarjoamat edut ja palvelut ovat kaikkien jäsenten käytettävissä.

Syy miksi haluan kirjoittaa tästä aiheesta on se, että olen itse myöhäisherännäinen ja kuulunut liittoon vasta noin vuoden verran. Liitosta saatavat edut ovat kuitenkin niin hyvät että jäsenmaksuun verrattuta ne tulevat moninkertaisesti takaisin vuoden aikana. Tärkein etu on mielestäni pääseminen Nordnetin palkkiotaulukossa tasolle kolme joka takaa kotimaiset osakeostot seitsemällä eurolla per kauppa tai 0,15% kauppasummasta.

Osakesäästäjät järjestää lisäksi erilaisia tapahtumia, pörssikerhoja sekä vierailuja pörssiyhtiöihin. Vierailut ovat loistava tapa päästä näkemään salkkuyhtiönsä kuulumisia ihan käytännön tasolla ja tapaamaan johtoa kasvotusten. Viime vuonna osakesäästäjät järjesti täällä Oulussa pikkujoulut, joissa oli tarjolla hyvää ruokaa ja yhtiöesityksiä. Ehdottomasti parhaat pikkujoulut joissa olen ollut. Itseasiassa juuri tuossa tilaisuudessa mieleeni juolahti kysymys, missä ovat nuoret osakesijoittajat?

Ainakin näin Oululaisena osakesäästäjänä on hienoa, että liitto tarjoaa matka-avustuksia erilaisiin sijoitustapahtumiin jotka useimmiten painottuvat pääkaupunkiseudulle. Viime vuonna vierailimme SijoitusInvest- tapahtumassa johon matkustamista tuettiin 50 eurolla. Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että lentolipuista jäi maksettavaa vain jokunen euro.

Eikä tässä vielä kaikki. Liitto julkaisee 10 kertaa vuodessa Viisas Raha- lehteä, joka on mielestäni todella laadukas julkaisu. Lehti tulee useimmiten luettua läpi kertaistumalta.

Jäsenetuja on vielä paljon lisää joten niihin kannattaa tarkemmin paneutua Osakesäästäjien sivuilla.

Mitä tämä kaikki sitten maksaa? Jäsenyys vuonna 2017 maksaa vaivaiset 34 euroa ja opiskelijat ja perheenjäsenet pääsevät jäseniksi 10 eurolla. Jäsenmaksu on nopeasti katettu tekemällä muutaman jäsenetuhintaisen osakekaupan vuodessa, käymällä kerran vuodessa matkatuetulla reissulla tai vaikka käymällä syömässä osakesäästäjien pikkujouluissa. Tietysti jäsenmaksun voi vielä vähentää tulonhankkimiskuluna pääomatuloverotuksessa.

Osakesäästäjien Keskusliittoon kuuluminen kannattaa, koska sijoitetulle pääomalle saa tuottoa erilaisina reaalietuuksina enemmän kuin alkuperäisen sijoitetun pääoman verran.

 

Reaaliaikainen salkku otettu käyttöön

Otimme tuulipukusalkun reaaliaikaseurannan käyttöön, linkki salkkuun löytyy sivun yläreunasta tai mobiilikäyttäjille sivun yläreunassa olevasta pudotusvalikosta. Salkun arvo päivittyy viiden minuutin välein automaattisesti pörssikurssien mukaan. Tästä syystä emme enää julkaise kuukausikatsauksia, mutta kommentoimme mikäli suoritamme ostoja tai myyntejä ja perustelemme päätöksiä. Suora osoite salkkuun on http://tuulipuku.fi/salkku/